2015年10月份

證券從業(yè)資格考試網(wǎng)提供2015年10月份基礎(chǔ)知識(shí)真題及答案解析，方便考生總結(jié)提高，沖刺訓(xùn)練，預(yù)祝考生順利通過(guò)考試。

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求。）

1．若持有現(xiàn)貨多頭的交易者擔(dān)心將來(lái)現(xiàn)貨下跌，于是在期貨市場(chǎng)賣(mài)出期貨合約，這種交易方式稱(chēng)為（　?。?/p>

A．多頭套期保值

B．空頭套期保值

C．牛市套期保值

D．熊市套期保值

2．如果市場(chǎng)是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率（　　）。

A．大體保持相對(duì)穩(wěn)定的關(guān)系

B．保持相反的關(guān)系

C．兩者沒(méi)有任何關(guān)系

D．大體保持相等的關(guān)系

3．下列各項(xiàng)不屬于證券登記結(jié)算公司業(yè)務(wù)的是（　?。?。

A．證券賬戶設(shè)立

B．實(shí)物證券的保管

C．記名證券的存管和過(guò)戶

D．發(fā)表證券投資咨詢(xún)報(bào)告

4．關(guān)于金融期權(quán)與金融期貨，下列論述錯(cuò)誤的是（　　）。

A．金融期權(quán)與金融期貨都是常用的套期保值工具，它們的作用與效果是相同的

B．利用金融期貨進(jìn)行套期保值，在避免價(jià)格不利變動(dòng)造成的損失的同時(shí)，也必須放棄若價(jià)格有利變動(dòng)可能獲得的利益

C．通過(guò)金融期權(quán)交易，既可避免價(jià)格不利變動(dòng)造成的損失，又可在相當(dāng)程度上保住價(jià)格有利變動(dòng)而帶來(lái)的利益

D．在現(xiàn)實(shí)的交易活動(dòng)中，人們往往將金融期權(quán)與金融期貨結(jié)合起來(lái)，通過(guò)一定的組合或搭配來(lái)實(shí)現(xiàn)某一特定目標(biāo)

5．由于貨幣貶值給投資者帶來(lái)實(shí)際收益水平下降的風(fēng)險(xiǎn)屬于（　?。?/p>

A．利率風(fēng)險(xiǎn)

B．經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

C．購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)

D．違約風(fēng)險(xiǎn)

6．下列關(guān)于企業(yè)年金的表述，錯(cuò)誤的是（　?。?。

A．企業(yè)年金不得購(gòu)買(mǎi)投資性保險(xiǎn)產(chǎn)品

B．企業(yè)年金不得用于信用交易，不得用于向他人貸款，但可用于短期債券回購(gòu)

C．企業(yè)年金的受托人可以指定專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)運(yùn)用企業(yè)年金進(jìn)行證券投資

D．企業(yè)年金是一種養(yǎng)老保險(xiǎn)基金

7．關(guān)于封閉式基金和開(kāi)放式基金的交易價(jià)格是否包含手續(xù)費(fèi)，下列說(shuō)法正確的是（　?。?。

A．兩者均包含

B．兩者都包含

C．前者不包含，后者包含

D．前者包含，后者不包含

8．金融期貨的主要交易制度不包括（　　）。

A．逐日盯市制度

B．分散交易制度

C．限倉(cāng)制度

D．每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器原則

9．（　?。┦侵冈谝恢换饍?nèi)部通過(guò)結(jié)構(gòu)化的設(shè)計(jì)或安排，將普通基金份額拆分為具有不同預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)的兩類(lèi)（級(jí)）或多類(lèi)（級(jí)）份額并可分離上市交易的一種基金產(chǎn)品。

A．主動(dòng)型基金

B．保本基金

C．QDII基金

D．分級(jí)基金

10．基金管理人可以依照...

41．權(quán)益在境外上市的境內(nèi)公司應(yīng)符合的條件不包括（　　）。

A．產(chǎn)權(quán)明晰，不存在產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議或潛在產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議

B．有完整的業(yè)務(wù)體系和良好的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力

C．有健全的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理制度

D．公司及其主要股東近2年無(wú)重大違法違規(guī)記錄

42．公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股，應(yīng)當(dāng)委托經(jīng)（　?。┱J(rèn)可的（　　）證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)作為主承銷(xiāo)商或主承銷(xiāo)商之一。

A．國(guó)務(wù)院；境內(nèi)

B．中國(guó)證監(jiān)會(huì)；境內(nèi)

C．國(guó)務(wù)院；境外

D．中國(guó)證監(jiān)會(huì)；境外

43．進(jìn)行戰(zhàn)略投資的外國(guó)投資者，其境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于（　?。﹥|美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于（　?。﹥|美元。

A．1；3

B．1；5

C．2；3

D．2；5

44．證券公司債券的期限最短為（　?。┠?。

A．1

B．2

C．4

D．5

45．以收益率為標(biāo)的的美國(guó)式招標(biāo)是以募滿發(fā)行額為止，以（　?。┳鳛橹袠?biāo)商各自最終的中標(biāo)收益率。

A．中標(biāo)商各個(gè)價(jià)位上的投標(biāo)收益率

B．各中標(biāo)商收益率的簡(jiǎn)單平均

C．所有投標(biāo)商的最高收益率

D．各中標(biāo)商收益率的加權(quán)平均

46．企業(yè)短期融資券注冊(cè)會(huì)議原則上（　?。┱匍_(kāi)一次，由（　?。┟?cè)委員會(huì)委員參加。

A．每周；3

B．每周；5

C．每月；3

D．每月；5

47．歐洲美元債券屬于（　?。?/p>

A．本國(guó)債券

B．外國(guó)債券

C．歐洲債券

D．武士債券

48．內(nèi)地企業(yè)在中國(guó)香港發(fā)行股票，新申請(qǐng)人預(yù)期證券上市時(shí)由公眾人士持有的股份的市值須至少為（　　）萬(wàn)港元。無(wú)論任何時(shí)候，公眾人士持有的股份須占發(fā)行人已發(fā)行股本至少（　　）。

A．3000；20%

B．3000；25%

C．5000；20%

D．5000；25%

49．上市公司重大購(gòu)買(mǎi)、出售、置換資產(chǎn)的行為是指上市公司購(gòu)買(mǎi)、出售、置換資產(chǎn)達(dá)到購(gòu)買(mǎi)、出售、置換入的資產(chǎn)總額占上市公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并報(bào)表總資產(chǎn)的比例達(dá)（　?。┮陨蠘?biāo)準(zhǔn)的情形。

A．50%

B．40%

C．30%

D．20%

50．重大資產(chǎn)重組中相關(guān)資產(chǎn)以資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果作為定價(jià)依據(jù)的，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)原則上應(yīng)當(dāng)采?。ā　。┰u(píng)估方法進(jìn)行評(píng)估。

A．一種

B．兩種

C．兩種以上

D．三種以上

51．發(fā)行金融債券的承銷(xiāo)人應(yīng)為金融機(jī)構(gòu)，并且注冊(cè)資本不低于（　　）億元人民幣。

A．1

B．2

C．3

D．5

52．在債券交易流通期間，發(fā)行人應(yīng)在每年（　?。┣跋蚴袌?chǎng)投資者披露上一年度的年度報(bào)告和信用跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。

...

21．設(shè)某股票報(bào)價(jià)為3元，該股票在2年內(nèi)不發(fā)放任何股利。若2年期期貨報(bào)價(jià)為3.5元，按5%年利率借入3000元資金，并購(gòu)買(mǎi)1000股該股票，同時(shí)賣(mài)出1000股2年期期貨，2年后盈利為（　?。┰?。

A．157.5

B．192.5

C．307.5

D．500.0

22．我國(guó)目前對(duì)證券發(fā)行實(shí)行的是（　?。?/p>

A．注冊(cè)制

B．核準(zhǔn)制

C．通道制

D．審批制

23．（　?。┦侵嘎蓭熓聞?wù)所接受當(dāng)事人委托，為其證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)提供的制作、出具法律意見(jiàn)書(shū)等文件的法律服務(wù)。

A．證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

B．證券法律業(yè)務(wù)

C．證券合同業(yè)務(wù)

D．證券發(fā)行業(yè)務(wù)

24．從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的角度分析，當(dāng)融資產(chǎn)生的利潤(rùn)大于債息率時(shí)，給股東帶來(lái)的效應(yīng)是（　　）。

A．資本收益

B．收益減少

C．資本損失

D．收益增長(zhǎng)

25．優(yōu)先股股息在當(dāng)年未足額分派時(shí)，能在以后年度補(bǔ)發(fā)的優(yōu)先股，稱(chēng)為（　?。?/p>

A．參與優(yōu)先股

B．累積優(yōu)先股

C．可贖回優(yōu)先股

D．股息可調(diào)整優(yōu)先股

26．中國(guó)債券指數(shù)覆蓋了交易所市場(chǎng)和銀行間市場(chǎng)所有發(fā)行額在（　?。﹥|元人民幣以上，待償期限在（　?。┠暌陨系膫?。

A．30；1

B．50；1

C．30；3

D．50；3

27．（　?。┎煌谄渌上ⅲ皇莵?lái)自公司的盈利，而是對(duì)公司未來(lái)盈利的預(yù)分，實(shí)質(zhì)上是一種負(fù)債分配，也是無(wú)盈利無(wú)股息原則的一個(gè)例外。

A．財(cái)產(chǎn)股息

B．負(fù)債股息

C．股票股息

D．建業(yè)股息

28．套期保值的基本做法是：在現(xiàn)貨市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出某種金融工具的同時(shí)，做一筆與現(xiàn)貨交易（　?。┑钠谪浗灰住?/p>

A．品種不同、數(shù)量相當(dāng)、期限相同、方向相同

B．品種相當(dāng)、數(shù)量不同、期限不同、方向相反

C．品種相當(dāng)、數(shù)量相當(dāng)、期限相當(dāng)、方向相反

D．品種不同、數(shù)量不同、期限相當(dāng)、方向相同

29．證券交易所的上市證券的清算和交收由（　　）集中完成。

A．證券營(yíng)業(yè)部

B．證券公司。

C．上市公司

D．證券登記結(jié)算公司

30．證券公司應(yīng)當(dāng)有（　?。┟陨显谧C券業(yè)擔(dān)任高級(jí)管理人員滿（　　）年的高級(jí)管理人員。

A．2；3

B．2；5

C．3；2

D．3；5

31．證券的流動(dòng)性不能通過(guò)以下哪種方式實(shí)現(xiàn)？（　?。?/p>

A．貼現(xiàn)

B．記賬

C．轉(zhuǎn)讓

D．承兌

32．關(guān)于資本證券，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（　?。?/p>

A．持有人有一定的收入請(qǐng)求權(quán)

B．有價(jià)證券即指資本證券

21．根據(jù)我國(guó)有關(guān)規(guī)定，下列（　　）屬于基金投資的禁止行為。

A．基金財(cái)產(chǎn)用于抵押

B．基金財(cái)產(chǎn)用于股票投資

C．基金財(cái)產(chǎn)用于向他人提供擔(dān)保

D．基金財(cái)產(chǎn)用于承銷(xiāo)證券

22．特殊類(lèi)型基金包括（　　）。

A．上市開(kāi)放式基金

B．QDII基金

C．保本基金

D．交易型開(kāi)放式指數(shù)基金

23．關(guān)于上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票應(yīng)符合條件的描述，正確的是（　?。?。

A．發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)目前30個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%

B．本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?zhuān)豢毓晒蓶|、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購(gòu)的股份，24個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓

C．募集資金使用符合規(guī)定

D．本次發(fā)行導(dǎo)致上市公司控股權(quán)發(fā)生變化的，還應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的其他規(guī)定。非公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)10名

24．目前，滬、深證券交易所均對(duì)權(quán)證的上市資格標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了具體規(guī)定，主要包括（　　）。

A．標(biāo)的股票的流通股份市值

B．標(biāo)的股票交易的活躍性

C．權(quán)證存量和存續(xù)期

D．權(quán)證持有人數(shù)量

25．國(guó)家股的資金主要來(lái)源于（　　）。

A．現(xiàn)有國(guó)有企業(yè)改組為股份公司時(shí)所擁有的凈資產(chǎn)

B．現(xiàn)階段有權(quán)代表國(guó)家投資的政府部門(mén)向新組建的股份公司的投資

C．經(jīng)授權(quán)代表國(guó)家投資的投資公司、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司、經(jīng)濟(jì)實(shí)體性總公司等機(jī)構(gòu)向新組建股份公司的投資

D．企業(yè)法人或具有法入資格的事業(yè)單位以其依法可支配的資產(chǎn)向公司的投資

26．公募發(fā)行是證券發(fā)行中最常見(jiàn)、最基本的發(fā)行方式，適合于（　?。┑陌l(fā)行人。

A．證券發(fā)行數(shù)量多

B．籌資額大

C．機(jī)構(gòu)規(guī)模大

D．準(zhǔn)備申請(qǐng)證券上市

27．我國(guó)公司債券和企業(yè)債券的區(qū)別表現(xiàn)在（　?。?。

A．發(fā)行主體的范圍不同

B．發(fā)行方式以及發(fā)行的審核方式不同

C．發(fā)行定價(jià)方式不同

D．發(fā)行期限不同

28．證券具有收益性，有價(jià)證券的收益表現(xiàn)為（　?。?。

A．利息收入

B．紅利收入

C．買(mǎi)賣(mài)價(jià)差收入

D．印花稅

29．關(guān)于債券的票面價(jià)值的描述，正確的是（　?。?/p>

A．在債券的票面價(jià)值中，只需要規(guī)定債券的票面金額

B．在國(guó)際金融市場(chǎng)籌資，通常以債券發(fā)行地所在國(guó)家的貨幣或以國(guó)際通用貨幣為計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)

C．票面金額定得較大，有利于小額投資者購(gòu)買(mǎi)

D．債券票面金額的確定要根據(jù)債券的發(fā)行對(duì)象、市場(chǎng)資金供給情況及債券發(fā)行費(fèi)用等因素綜合考慮

30．下列屬于操縱市場(chǎng)的行為有（　?。?/p>

A．單獨(dú)或者通過(guò)合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買(mǎi)賣(mài)，操縱證券交易價(jià)格或數(shù)量

B．與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量

?

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中，至少有兩項(xiàng)符合題目要求。）

1．下列事項(xiàng)可由股東大會(huì)以特別決議通過(guò)的有（　?。?。

A．公司增加或者減少注冊(cè)資本

B．公司章程的修改

C．公司的合并、分立和解散

D．公司年度報(bào)告

2．關(guān)于股份制改組的法律審查，下列說(shuō)法正確的是（　?。?。

A．律師應(yīng)查閱改組企業(yè)簽訂的尚未履行完結(jié)的重要合同，審查重要合同的合法性和履行合同可能產(chǎn)生的負(fù)面影響或取得的權(quán)利是否存在瑕疵

B．律師應(yīng)盡責(zé)了解原企業(yè)尚未完結(jié)的訴訟、仲裁或其他爭(zhēng)議，并依法對(duì)這些訴訟、仲裁或爭(zhēng)議的處理結(jié)果以及可能帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)后果發(fā)表意見(jiàn)

C．律師必須審查企業(yè)商標(biāo)權(quán)、專(zhuān)利權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)是否仍在保護(hù)期內(nèi)

D．鑒于券商是各中介機(jī)構(gòu)的主協(xié)調(diào)人，因此律師作出法律意見(jiàn)時(shí)應(yīng)與券商保持一致

3．證券交易所市場(chǎng)承銷(xiāo)團(tuán)成員是經(jīng)政府主管部門(mén)批準(zhǔn)并依法成立的（　　）。

A．商業(yè)銀行

B．國(guó)有銀行

C．證券公司

D．保險(xiǎn)公司

4．國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)按照國(guó)債品種組建，包括（　?。?/p>

A．甲類(lèi)承銷(xiāo)團(tuán)

B．憑證式國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)

C．乙類(lèi)承銷(xiāo)團(tuán)

D．記賬式國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)

5．設(shè)立股份有限公司，在公司章程中應(yīng)當(dāng)載明（　?。?/p>

A．公司名稱(chēng)和住所

B．公司注冊(cè)資本

C．公司總資產(chǎn)

D．公司法定代表人

6．股份有限公司股東的義務(wù)主要有（　?。?/p>

A．遵守法律、行政法規(guī)和公司章程

B．除法律、法規(guī)規(guī)定的情形外，不得退股

C．公司股東濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任，逃避債務(wù)，嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益的，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)全部責(zé)任

D．依其所認(rèn)購(gòu)的股份和入股方式繳納股金

7．根據(jù)股份有限公司國(guó)有股權(quán)管理的有關(guān)規(guī)定，（　?。?，進(jìn)入股份有限公司的凈資產(chǎn)折成的股份應(yīng)界定為國(guó)有法人股。

A．有權(quán)代表國(guó)家投資的機(jī)構(gòu)直接設(shè)立的國(guó)有企業(yè)以其部分資產(chǎn)改建為股份公司，進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)累計(jì)高于原國(guó)有企業(yè)凈資產(chǎn)的50%

B．有權(quán)代表國(guó)家投資的機(jī)構(gòu)直接設(shè)立的國(guó)有企業(yè)以其部分資產(chǎn)改建為股份公司的，其主營(yíng)生產(chǎn)部分全部資產(chǎn)進(jìn)入股份制企業(yè)

C．產(chǎn)權(quán)關(guān)系經(jīng)過(guò)界定和確認(rèn)的國(guó)有企業(yè)的全資子企業(yè)，以全部資產(chǎn)改建為股份公司

D．產(chǎn)權(quán)關(guān)系經(jīng)過(guò)界定和確認(rèn)的國(guó)有企業(yè)的控股子公司，以部分資產(chǎn)改建為股份公司

8．首次公募股票時(shí)，如發(fā)行人發(fā)行過(guò)內(nèi)部職工股，招股說(shuō)明書(shū)應(yīng)披露內(nèi)部職工股東（　?。?/p>

A．發(fā)行情況

B．風(fēng)險(xiǎn)隱患責(zé)任的承擔(dān)主體

C．歷次托管情況

D．最大20名持股人情況

9．信息披露制度的要求是（　?。?。

A．事前問(wèn)責(zé)

B．依法披露

C．加強(qiáng)披露

D．事后追究...

三、判斷題（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的為A，錯(cuò)誤的為B。）

1．證券投資的風(fēng)險(xiǎn)1生越高，意味著遭受損失的可能性越大，其預(yù)期收益率卻越低。（　　）

2．證券發(fā)行市場(chǎng)又稱(chēng)證券次級(jí)市場(chǎng)。（　?。?/p>

3．公司發(fā)行股票和發(fā)行債券所籌集的資本都屬于借人資本。（　?。?/p>

4．股票的期值就是股票未來(lái)收益的當(dāng)前價(jià)值，也就是人們?yōu)榱说玫焦善钡奈磥?lái)收益愿意付出的代價(jià)。（　　）

5．開(kāi)放式基金通過(guò)投資者向基金管理公司申購(gòu)和贖回實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓。（　?。?/p>

6．股票分割又稱(chēng)拆股、拆細(xì)，是將1股股票均等地拆成若干股，股票分割一般在年初或年末進(jìn)行。（　?。?/p>

7．我國(guó)暫不允許國(guó)際開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)在中國(guó)發(fā)行人民幣債券。（　?。?/p>

8．無(wú)面額股票沒(méi)有內(nèi)在價(jià)值。（　?。?/p>

9．結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品通常會(huì)內(nèi)嵌一個(gè)或一個(gè)以上的衍生產(chǎn)品，它們都是以合約規(guī)定條款（如前終止條款）形式出現(xiàn)的。（　?。?/p>

10．對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)實(shí)行監(jiān)督管理的部門(mén)為財(cái)政部和中國(guó)證監(jiān)會(huì)。（　　）

11．金融期權(quán)的買(mǎi)方在付出了一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)后，在一定期限內(nèi)必須服從賣(mài)方的選擇并履行成交的允諾。（　?。?/p>

12．無(wú)限售條件股份不包括境內(nèi)上市外資股，即B股。（　　）

13．公司在沒(méi)有盈利前是不能發(fā)放任何股息的。（　?。?/p>

14．證券登記結(jié)算公司的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則應(yīng)當(dāng)依法制定，并須經(jīng)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)批準(zhǔn)。（　?。?/p>

15．證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，可以將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對(duì)外擔(dān)保等用途。（　?。?/p>

16．債券代表債券投資者的權(quán)利，這種權(quán)利是一種債權(quán)。（　?。?/p>

17．中央結(jié)算是指中央登記結(jié)算機(jī)構(gòu)在全額清算基礎(chǔ)上，作為成交交易的對(duì)手完成相關(guān)款項(xiàng)和證券的收付，并保證會(huì)員層面交收完成。（　　）

18．參與銀行間債券交易的，還需向中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)支付銀行間賬戶服務(wù)費(fèi)，向全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心支付交易手續(xù)費(fèi)等服務(wù)費(fèi)用。（　　）

19．證券投資基金是一種集中資金、專(zhuān)家管理、分散投資的投資工具，因此投資者投資于基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。（　?。?/p>

20．根據(jù)我國(guó)《證券法》規(guī)定，客戶的交易結(jié)算資金，必須全額存入指定的商業(yè)銀行，單獨(dú)立戶管理。（　?。?/p>

21．中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施前，應(yīng)當(dāng)告知當(dāng)事人采取證券市場(chǎng)禁入措施的事實(shí)、理由及依據(jù)，并告知當(dāng)事人有陳述、申辯和要求舉行聽(tīng)證的權(quán)利。（　　）

22．證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的條件之一是財(cái)務(wù)狀況良好，最近兩年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，最近12個(gè)月凈資本均在12億元以上。（　?。?/p>

23．審核股份有限公司公開(kāi)發(fā)行不上市股票的申報(bào)材料并監(jiān)管其發(fā)行活動(dòng)屬于稽查局的職責(zé)。（　?。?/p>

24．契約型基金籌集的資金屬于借入資金。（　?。?/p>

25．證券公司經(jīng)營(yíng)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，必須按定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理本金的5%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備。（　?。?/p>

26．可轉(zhuǎn)換證券的投資價(jià)值相當(dāng)于將未來(lái)一系列債息或股息收入加上面值按一定市場(chǎng)利率折成的現(xiàn)值。（　?。?/p>

27．封閉式...

41．地方政府為籌集資金建設(shè)某項(xiàng)具體工程而發(fā)行的債券是（　?。?/p>

A．普通債券

B．專(zhuān)項(xiàng)債券

C．建設(shè)國(guó)債

D．特種國(guó)債

42．目前我國(guó)金融債券發(fā)行量最大的發(fā)行主體是（　?。?/p>

A．中國(guó)工商銀行

B．國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行

C．中國(guó)進(jìn)出口銀行

D．中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

43．申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位是交易所規(guī)定每次報(bào)價(jià)和成交的最小變動(dòng)單位。上交所規(guī)定，A股、債券交易和債券買(mǎi)斷式回購(gòu)交易的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為（　?。┰?/p>

A．0.001

B．0.005

C．0.01

D．0.1

44．我國(guó)的股權(quán)分置是指（　?。┦袌?chǎng)上的上市公司股份按能否在證券交易所上市交易，被區(qū)分為非流通股和流通股。

A．A股

B．B股

C．紅籌股

D．法人股

45．在股份公司增資發(fā)行新股時(shí)，原普通股股東享有按其持股比例、以（　?。﹥?yōu)先認(rèn)購(gòu)一定數(shù)量新股的權(quán)利。

A．等于市場(chǎng)價(jià)格

B．低于市價(jià)的特定價(jià)格

C．前3個(gè)月市場(chǎng)最低交易價(jià)格

D．理論價(jià)格

46．通常，加權(quán)股價(jià)指數(shù)是以樣本股票的（　　）為權(quán)數(shù)加以計(jì)算。

A．基期價(jià)格

B．發(fā)行量或成交量

C．等同權(quán)重

D．計(jì)算期價(jià)格

47．歐洲債券是指借款人（　?。?/p>

A．在歐洲國(guó)家發(fā)行，以歐元標(biāo)明面值的外國(guó)債券

B．在歐洲國(guó)家發(fā)行，以該國(guó)貨幣標(biāo)明面值的外國(guó)債券

C．在本國(guó)境外市場(chǎng)發(fā)行，不以發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)的貨幣為面值的國(guó)際債券

D．在本國(guó)發(fā)行，以歐元標(biāo)明面值的外國(guó)債券

48．一般來(lái)說(shuō)，期限較長(zhǎng)的債券，（　　），利率應(yīng)該定得高一些。

A．流動(dòng)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小

B．流動(dòng)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大

C．流動(dòng)性差，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小

D．流動(dòng)性差，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大

49．下列各項(xiàng)對(duì)契約型基金的認(rèn)識(shí)，正確的是（　　）。

A．是將投資者、管理人、托管人三者作為信托關(guān)系的當(dāng)事人，通過(guò)簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金

B．基金的設(shè)立程序類(lèi)似于一般股份公司，基金本身為獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)

C．是最重要的基金品種，其優(yōu)點(diǎn)是資本的成長(zhǎng)潛力較大

D．契約型基金起源于美國(guó)，后來(lái)在中國(guó)香港、新加坡、印度尼西亞等國(guó)家和地區(qū)十分流行

50．下列關(guān)于證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（　　）。

A．證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)

B．證券服務(wù)機(jī)構(gòu)包括投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)

C．證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)立需要按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的要求辦理注冊(cè)

D．投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的人員必須具備證券專(zhuān)業(yè)知識(shí)和從事證券業(yè)務(wù)或者證券服務(wù)業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)驗(yàn)。

2015年全國(guó)證券業(yè)從業(yè)人員認(rèn)證考試即將舉行，證券從業(yè)資格考試網(wǎng)為廣大考生提供2015年10月份投資分析真題，以方便考生對(duì)照練習(xí)查缺補(bǔ)漏，沖刺備考，預(yù)祝大家順利通過(guò)考試。

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求。）

1．某公司某會(huì)計(jì)年度的銷(xiāo)售總收入為420萬(wàn)元，其中銷(xiāo)售折扣為20萬(wàn)元，成本為300萬(wàn)元，息稅前利潤(rùn)為85萬(wàn)元，利息費(fèi)為5萬(wàn)元，公司的所得稅率為33%。銷(xiāo)售凈利率為（　?。?/p>

A．14.2%

B．13.6%

C．13.4%

D．12.8%

2．反映每股普通股所代表的股東權(quán)益額的指標(biāo)是（　?。?/p>

A．每股凈收益

B．每股凈資產(chǎn)

C．股東權(quán)益收益率

D．本利比

3．某一次還本付息債券的票面額為1000元，票面利率為10%，必要收益率為12%，期限為5年，如果按復(fù)利計(jì)息，復(fù)利貼現(xiàn)，其內(nèi)在價(jià)值為（　?。┰?。

A．851.14

B．897.50

C．907.88

D．913.85

4．在（　?。┲校C券價(jià)格總是能及時(shí)充分地反映所有相關(guān)信息，包括所有公開(kāi)的信息和內(nèi)幕信息。

A．強(qiáng)式有效市場(chǎng)

B．半強(qiáng)式有效市場(chǎng)

C．弱式有效市場(chǎng)

D．所有市場(chǎng)

5．證券投資政策涉及到（　?。?。

A．確定投資收益目標(biāo)、投資資金的規(guī)模、投資對(duì)象以及采取的投資策略和措施

B．對(duì)投資過(guò)程所確定的金融資產(chǎn)類(lèi)型中個(gè)別證券或證券群的具體特征進(jìn)行考察分析

C．確定具體的投資資產(chǎn)和對(duì)各種資產(chǎn)的投資比例

D．投資組合的修正和投資組合的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估

6．下列哪種分析方法是利用統(tǒng)計(jì)、數(shù)值模擬和其他定量模型進(jìn)行證券市場(chǎng)相關(guān)研究的一種方法？（　?。?/p>

A．量化分析法

B．基本分析法

C．技術(shù)分析法

D．證券組合分析法

7．對(duì)期權(quán)價(jià)格波動(dòng)影響的直接因素之一是標(biāo)的物的（　?。?。

A．賬面價(jià)值

B．市場(chǎng)價(jià)格

C．時(shí)間價(jià)值

D．協(xié)議價(jià)格

8．可變?cè)鲩L(zhǎng)模型中的“可變”是指（　?。?。

A．股票的理論價(jià)值

B．股票的市場(chǎng)價(jià)值

C．內(nèi)部收益率可變

D．股息增長(zhǎng)率可變

9．下列說(shuō)法不正確的是（　　）。

A．宏觀經(jīng)濟(jì)趨壞，證券市場(chǎng)的市值就可能縮水

B．宏觀經(jīng)濟(jì)向好，證券市場(chǎng)所有的公司股價(jià)都會(huì)上漲

C．宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好，企業(yè)總體盈利水平一般會(huì)上漲

D．公司的效益一般會(huì)隨著宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變動(dòng)而變動(dòng)

10．長(zhǎng)期通貨膨脹影響經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格總需求大于總供給，中央銀行應(yīng)采取（　?。┴泿耪摺?/p>

A．?dāng)U張性

B．緊...

• 二、多項(xiàng)選擇題（本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中，至少有兩項(xiàng)符合題目要求。）

1．在存在活躍市場(chǎng)的情況下，下列關(guān)于股票估值原則的描述，正確的有（　?。?。

A．當(dāng)日有市價(jià)，應(yīng)當(dāng)采用市價(jià)確定股票投資的公允價(jià)值．

B．當(dāng)日沒(méi)市價(jià)，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境沒(méi)有發(fā)生重大變化的，應(yīng)采用最近交易的市價(jià)確定股票投資的公允價(jià)值

C．當(dāng)日沒(méi)市價(jià)，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)當(dāng)參考類(lèi)似投資的現(xiàn)行價(jià)格或利率，調(diào)整最近交易的市價(jià)以確定股票投資的公允價(jià)值

D．有確鑿證據(jù)表明最近交易的市價(jià)不是公允價(jià)值的，應(yīng)對(duì)最近交易的市價(jià)進(jìn)行調(diào)整，以確定股票投資的公允價(jià)值

2．債券的票面要素包括（　?。?。

A．債券的票面價(jià)值

B．債券的到期期限

C．債券的票面利率

D．債券發(fā)行者名稱(chēng)

3．股份公司的經(jīng)營(yíng)狀況是股票價(jià)格的基石，公司經(jīng)營(yíng)狀況好壞的分析包括（　?。?。

A．公司資產(chǎn)凈值

B．公司的派息政策

C．經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、市場(chǎng)利率

D．主要經(jīng)營(yíng)者更替

4．關(guān)于香港恒生指數(shù)，下列描述正確的是（　?。?。

A．恒生指數(shù)是由香港恒生銀行子1969年10月24日起編制公布、系統(tǒng)反映香港股票市場(chǎng)行情變動(dòng)最有代表性和影響最大的指數(shù)

B．香港恒生指數(shù)成分股編制規(guī)則沿用37年，于2006年2月提出改制，首次將B股納入恒生指數(shù)成分股

C．恒生指數(shù)的成分股是固定的

D．恒生指數(shù)將H股納入恒指成分股，其編算方法為以流通市值調(diào)整計(jì)算，并為成分股設(shè)定20%的比重上限

5．我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，應(yīng)當(dāng)通過(guò)召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)審議決定的事項(xiàng)有）。

A．提前終止基金合同

B．基金擴(kuò)募或者延長(zhǎng)基金合同期限

C．轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式

D．更換基金管理人、基金托管人

6．下列關(guān)于四個(gè)重要日期含義的敘述有誤的是（　?。?。

A．股利宣布日是指公司董事會(huì)將分紅派息的消息公布于眾的時(shí)間

B．股權(quán)登記日是指統(tǒng)計(jì)和確認(rèn)參加本期股利分配的股東日期，在此日期持有公司股票的股東方能享受股利發(fā)放

C．除息除權(quán)日，通常為股權(quán)登記日之前的1個(gè)工作日，本日之后（含本日）買(mǎi)入的股票不再享有本期股利

D．派發(fā)日是指股份公司通知發(fā)放給股東的日期

7．下列各項(xiàng)屬于公募證券特征的是（　?。?/p>

A．發(fā)行人通過(guò)中介機(jī)構(gòu)向不特定的社會(huì)公眾投資者公開(kāi)發(fā)行

B．與私募證券相比，審核較嚴(yán)格

C．采取公示制度

D．投資者多為與發(fā)行人有特定關(guān)系的機(jī)構(gòu)投資者

8．證券市場(chǎng)的產(chǎn)生，主要?dú)w因于（　?。?/p>

A．社會(huì)化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

B．股份制的發(fā)展

C．信用制度的發(fā)展

D．公司的產(chǎn)生

9．基金利潤(rùn)（收益）的分配方式通常有（　?。?/p>

A...

21．任一股東所持公司（　?。┮陨瞎煞荼毁|(zhì)押、凍結(jié)、司法拍賣(mài)、托管、設(shè)定信托或者被依法限制表決權(quán)的，屬于重大事件。

A．5%

B．10%

C．15%

D．20%

22．會(huì)計(jì)報(bào)表附注中所披露的企業(yè)會(huì)計(jì)政策不包括（　?。?。

A．收入確認(rèn)

B．現(xiàn)金流分類(lèi)說(shuō)明

C．存貨期末計(jì)價(jià)

D．所得稅的核算方法

23．下列各項(xiàng)中，對(duì)公司長(zhǎng)期償債能力沒(méi)有影響的是（　　）。

A．擔(dān)保責(zé)任

B．購(gòu)買(mǎi)國(guó)債

C．長(zhǎng)期租賃

D．或有項(xiàng)目

24．在道瓊斯指數(shù)中，公用事業(yè)類(lèi)股票取自（　?。┘夜檬聵I(yè)公司。

A．6

B．10

C．15

D．30

25．行業(yè)成熟的標(biāo)志是（　?。?/p>

A．技術(shù)上的成熟

B．產(chǎn)品的成熟

C．生產(chǎn)工藝的成熟

D．產(chǎn)業(yè)組織上的成熟

26．以下不屬于產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的直接效應(yīng)的是（　?。?/p>

A．專(zhuān)業(yè)化分析與協(xié)作

B．促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步

C．提高產(chǎn)業(yè)集中度

D．創(chuàng)造產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)機(jī)會(huì)

27．下列有關(guān)周期型行業(yè)的說(shuō)法，不正確的是（　?。?/p>

A．周期型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)直接與經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)

B．當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，這些行業(yè)會(huì)緊隨其下降；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)也相應(yīng)衰落，且該類(lèi)型行業(yè)收益的變化幅度往往會(huì)在一定程度上夸大經(jīng)濟(jì)的周期性

C．消費(fèi)品業(yè)、耐用品制造業(yè)及其他需求的收入彈性較高的行業(yè)，就屬于典型的周期型行業(yè)

D．產(chǎn)生周期型行業(yè)現(xiàn)象的原因是：當(dāng)經(jīng)濟(jì)上升時(shí)，對(duì)這些行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)相應(yīng)增加；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)被延遲到經(jīng)濟(jì)回升之后

28．下列關(guān)于市場(chǎng)占有率的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（　?。?/p>

A．市場(chǎng)占有率反映公司產(chǎn)品的高技術(shù)含量

B．市場(chǎng)占有率是指一個(gè)公司的產(chǎn)品銷(xiāo)售占該類(lèi)產(chǎn)品整個(gè)市場(chǎng)銷(xiāo)售總量的比例

C．公司的市場(chǎng)占有率可以反映公司在同行業(yè)中的地位

D．公司銷(xiāo)售市場(chǎng)的地域范圍可反映公司的產(chǎn)品市場(chǎng)占有率

29．關(guān)于K線理論，說(shuō)法正確的是（　?。?。

A．在其他條件相同時(shí)，實(shí)體越長(zhǎng)，表明多方力量越強(qiáng)

B．在其他條件相同時(shí)，上影線越長(zhǎng)，越有利于空方

C．在其他條件相同時(shí)，下影線越短，越有利于多方

D．在其他條件相同時(shí)，上影線長(zhǎng)于下影線，有利于多方

30．相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)的英文簡(jiǎn)寫(xiě)是（　?。?/p>

A．BLAS

B．RSI

C．DMI

D．KDJ

31．下列不屬于評(píng)價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)基本變量的是（　?。?。

A．超買(mǎi)超賣(mài)指標(biāo)

B．投資指標(biāo)

C．消費(fèi)指標(biāo)

D．貨幣供應(yīng)量指標(biāo)

32．考察行業(yè)所處生命周期階段的一個(gè)標(biāo)志是產(chǎn)出增長(zhǎng)率，當(dāng)...