2015年5月

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2015年5月證券從業(yè)資格考試《證券交易》真題及答案

一、單選題（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題以給出的4個選項中，只有一項最符合要求）

1、 集合資產(chǎn)管理計劃推廣期間，應(yīng)當(dāng)由（ ）負(fù)責(zé)托管與集合資產(chǎn)管理計劃推廣有關(guān)的全部賬戶和資金。

A.證券公司 B.代理推廣機(jī)構(gòu) C.結(jié)算公司 D.托管銀行

標(biāo)準(zhǔn)答案： d

2、 上海證券交易所規(guī)定，集合資產(chǎn)管理計劃開始投資運作后，應(yīng)通過會籍辦理系統(tǒng)，在每月（ ）內(nèi)，向上海證券交易所提供（ ）。

A.前3個工作日內(nèi) 上月資產(chǎn)凈值 B.前3個工作日內(nèi) 上月資產(chǎn)市值

C.前5個工作日內(nèi) 上月資產(chǎn)凈值 D.前5個工作日內(nèi) 上月資產(chǎn)市值

標(biāo)準(zhǔn)答案： c解析：上海證券交易所規(guī)定，集合資產(chǎn)管理計劃開始投資運作后，應(yīng)通過會籍辦理系統(tǒng)，在每月前5個工作日內(nèi)，向上海證券交易所提供上月資產(chǎn)凈值。故C選項正確。

3、 以下不屬于證券公司在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中存在的法律風(fēng)險的是（ ）。

A.在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中存在內(nèi)幕交易的行為 B.與客戶簽訂的資產(chǎn)管理合同不規(guī)范

C.違規(guī)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) D.在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中存在操縱市場的行為

標(biāo)準(zhǔn)答案： b解析：法律風(fēng)險主要是指證券公司在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中違反法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，如違法違規(guī)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中有內(nèi)幕交易、操縱市場等行為，使證券公司受到法律制裁而導(dǎo)致?lián)p失。ACD選項均屬于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中的法律風(fēng)險。與客戶簽訂的資產(chǎn)管理合同不規(guī)范屬于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的管理風(fēng)險。

4、 證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，客戶委托的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會的規(guī)定采取（ ）方式進(jìn)行保管。

A.托管 B.質(zhì)押 C.留置 D.第三方存管

標(biāo)準(zhǔn)答案： a

5、 債券質(zhì)押式回購是參與者進(jìn)行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的短期（ ）業(yè)務(wù)。

A.套期保值 B.資金融通 C.信用交易 D.調(diào)節(jié)頭寸

標(biāo)準(zhǔn)答案： b

6、 上海證券交易所債券回購交易集中競價時，申報數(shù)量為100手或其整數(shù)倍，單筆申報最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過（ ）。

A.3000手 B.5000手 C.1萬手 D.5萬手

標(biāo)準(zhǔn)答案： c解析：《上海證券交易所債券交易實施細(xì)則》規(guī)定，上海證券交易所債券回購交易集中競價時，申報數(shù)量為100手或其整數(shù)倍，單筆申報最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過1萬手。故C選項正確。

7、 上海證券交易所會員參與國債買斷式回購引入（ ）制度。

A.會員資格審定 B.業(yè)務(wù)風(fēng)險控制 C.交易權(quán)限管理 　 　D.交易權(quán)限審批

標(biāo)準(zhǔn)答案： c解析：上海證券交易所會員參與國債買斷式回購引入交易權(quán)限管理制度，即并不是所有會員均可參與買斷式回購，只有滿足一定條件、經(jīng)過核準(zhǔn)的會員公司才可以自營或代理參與買斷式回購交易。故C選項正確。

8、 標(biāo)準(zhǔn)券的折算率是指（ ）。

A.一單位債券的面值折算成債券回購業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)券代表的金額的比率

B.一單位債券市場價格折算成債券回購業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)券的比率

C.一單位債券的票面利率折算成債券面值的比率<...

一、單選題（（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的4選項中，只有一項最符合題目要求。））

1、 目前，我國地方政府不得發(fā)行地方政府債券是基于我國（　?。┑囊?guī)定。

A.《財政法》

B.《證券法》

C.《稅法》

D.《預(yù)算法》

標(biāo)準(zhǔn)答案： d

解　　析：《中華人民共和國預(yù)算法》第二十八條明文規(guī)定：“除法律和國務(wù)院另有規(guī)定外，地方政府不得發(fā)行地方政府債券”。

2、 1602年，世界上成立了第一家股票交易所，其所在地是（　?。?。

A.紐約

B.倫敦

C.巴黎

D.阿姆斯特丹

標(biāo)準(zhǔn)答案： d

解　　析：1602年，在荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一個股票交易所。

3、 股份有限公司將法定公積金轉(zhuǎn)為股本時，所留存的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的（　?。?/p>

A.10%

B.15%

C.20%

D.25%

標(biāo)準(zhǔn)答案： d

解　　析：2005年修訂、2006年1月1日起施行的新《公司法》第一百六十九條規(guī)定，法定公積金轉(zhuǎn)為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的百分之二十五。

4、 反映了凈資產(chǎn)中的高流動性部分，表明證券公司變現(xiàn)以滿足支付需要和應(yīng)對風(fēng)險資金數(shù)的是（　?。?/p>

A.凈資本

B.凈利潤

C.票面利率

D.交易價格

標(biāo)準(zhǔn)答案： a

解　　析：凈資本是假設(shè)證券公司的所有負(fù)債都同時到期，現(xiàn)有資產(chǎn)全部變現(xiàn)償付所有負(fù)債后的金額。

5、 （　?。┦俏覈鳈?quán)財富基金的發(fā)端。

A.中國投資有限公司

B.中國國際金融有限公司

C.QFII

D.QDII

標(biāo)準(zhǔn)答案： a

解　　析：經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國投資有限責(zé)任公司于2007年9月29日宣告威立，注冊資本金為2000億美元，成為專門從事外匯資金投資業(yè)務(wù)的國有投資公司，以境外金融組合產(chǎn)品為主，開展多元投資，實現(xiàn)外匯資產(chǎn)保值增值，被視為中國主權(quán)財富基金的發(fā)端。

6、 下列關(guān)于股票的清算價值的說法，正確的是（　?。?。

A.股票清倉時，股票所能獲得的出售價值

B.股票的清算價值應(yīng)與賬面價值相等

C.股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值

D.公司破產(chǎn)清算時，其發(fā)行的股票的交易價值

標(biāo)準(zhǔn)答案： c

解　　析：股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。從理論上講，股票的清算價值應(yīng)與賬面價值一致，實際上并非如此。只有當(dāng)清算時的資產(chǎn)實陌出售額與財務(wù)報表上反映的賬面價值一致時，每一股的清算價值才會和賬面價值一致。但在公司清算時，其資產(chǎn)往往需要打折出售，清算價值往往小于賬面價值。

7、 下列關(guān)于基金的說法，正確的是（　?。?/p>

A.國債基金是以國債為主要投資對象的證券投資基金，其風(fēng)險較高

21、 基金持有人與托管人之間的關(guān)系是（　?。?。

A.所有人與經(jīng)營者的關(guān)系

B.經(jīng)營與監(jiān)管的關(guān)系

C.持有與監(jiān)管的關(guān)系

D.委托與受托的關(guān)系

標(biāo)準(zhǔn)答案： d

解　　析：基金持有人和基金托管人的關(guān)系是委托與受托的關(guān)系。基金發(fā)起人代表基金持有人把基金資產(chǎn)委托給基金托管人保管。

22、 證券市場可分為發(fā)行市場和交易市場，這反映了證券市場的（　?。?/p>

A.交易結(jié)構(gòu)

B.層次結(jié)構(gòu)

C.品種結(jié)構(gòu)

D.主體結(jié)構(gòu)

標(biāo)準(zhǔn)答案： b

解　　析：層次結(jié)構(gòu)通常是指按證券進(jìn)入市場的順序而形成的結(jié)構(gòu)關(guān)系。按這種順序關(guān)系劃分，證券市場的構(gòu)成可分為發(fā)行市場和交易市場。按證券市場的交易場所結(jié)構(gòu)，證券市場可分為有形市場和無形市場;按品種結(jié)構(gòu)，證券市場可分為股票市場、債券市場、基金市場和衍生品市場等。

23、 QFII制度是指允許合格的境外機(jī)構(gòu)投資者在一定的規(guī)定和限制下匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿?，通過嚴(yán)格監(jiān)管的專門賬戶投資當(dāng)?shù)兀?/p>

），其資本利得、股息等經(jīng)批準(zhǔn)后可轉(zhuǎn)為外匯匯出的一種制度。

A.證券市場

B.基金市場

C.信托市場

D.房地產(chǎn)市場

標(biāo)準(zhǔn)答案： a

解　　析：QFII制度是指允許合格的境外機(jī)構(gòu)投資者在一定的規(guī)定和限制下匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿?，通過嚴(yán)格監(jiān)管的專門賬戶投資當(dāng)?shù)刈C券市場，其資本利得、股息等經(jīng)批準(zhǔn)后可轉(zhuǎn)為外匯匯出的一種制度。

24、 根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，基金收益分配采用現(xiàn)金形式，每年至少一次，分配比例不得少于基金凈收益的（　?。?。

A.50%

B.60%

C.80%

D.90%

標(biāo)準(zhǔn)答案： d

解　　析：根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》有關(guān)條文的規(guī)定，基金收益分配應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金形式，每年至少一次，基金收益分配比例不得低于基金凈收益的90%。

25、 提前兌取憑證式債券時，除償還本金外，利息按實際持有天數(shù)及相應(yīng)的利率檔次計算，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)按兌付本金的（。 ）收取手續(xù)費。

A.1‰

B.2‰

C.3‰

D.4‰

標(biāo)準(zhǔn)答案： b

解　　析：提前兌取憑證式債券時，除償還本金外，利息按實際持有天數(shù)及相應(yīng)的利率檔次計算，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)按兌付本金的2‰收取手續(xù)費。

26、 下列關(guān)于基金份額持有人大會的說法，錯誤的是（　　）。

A.代表基金份額5%以上的基金份額持有人就同一事項有權(quán)要求召開基金份額持有人大會

B.基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案

C.基金管理人未按規(guī)定召集或者不能召集時，由基金托管人召集

D.一般由基金管理人召集

標(biāo)準(zhǔn)答案： a

解　　析：代表基金份額l0%以上的基金份額持有人就同一事項要求召...

41、 （　?。┦?0世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品。

A.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具

B.貨幣衍生工具

C.利率衍生工具

D.信用衍生工具

標(biāo)準(zhǔn)答案： d

解　　析：信用衍生工具是指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊含的信用風(fēng)險或違約風(fēng)險為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險，是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類金融衍生產(chǎn)品。

42、 下列關(guān)于實物國債的說法中，正確的是（　?。?。

A.實物國債是以某種商品實物為本位而發(fā)行

B.實物國債是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實物券面的債券

C.實物國債是債權(quán)人認(rèn)購債券的一種收款憑證

D.實物國債是以貨幣為本位而發(fā)行的債券

標(biāo)準(zhǔn)答案： a

解　　析：B項是實物債券的定義;C項是憑證式債券的定義;D項是貨幣國債的定義。

43、 深證綜合指數(shù)（　?。?。

A.以1992年2月28日為基期

B.以全部H股為樣本股

C.以全部S股為樣本股

D.以全部上市股票為樣本股

標(biāo)準(zhǔn)答案： d

解　　析：深證綜合指數(shù)包括：深證綜合指數(shù)、深證A股指數(shù)和深證B股指數(shù)，分別以在深圳證券交易所上市的全部股票、全部A股、全部B股為樣本股，以1991年4月3日為綜合指數(shù)和A股指數(shù)的基期，以指數(shù)股計算日股份數(shù)為權(quán)數(shù)進(jìn)行加權(quán)平均計算。

44、 可轉(zhuǎn)換公司債券實質(zhì)上嵌入了普通股票的（　?。?。

A.遠(yuǎn)期合約

B.期貨合約

C.看跌期權(quán)

D.看漲期權(quán)

標(biāo)準(zhǔn)答案： d

解　　析：可轉(zhuǎn)換公司債券是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券?？赊D(zhuǎn)換公司債券通常是轉(zhuǎn)換成普通股票，當(dāng)股票價格上漲時，可轉(zhuǎn)換公司債券的持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利。因此，可轉(zhuǎn)換公司債券實質(zhì)上嵌入了普通股票的看漲期權(quán)。

45、 債券發(fā)行的定價方式以（　?。┳顬榈湫汀?/p>

A.累積投標(biāo)詢價

B.上網(wǎng)競價

C.公開招標(biāo)

D.協(xié)商定價

標(biāo)準(zhǔn)答案： c

解　　析：債券發(fā)行的定價方式以公開招標(biāo)最為經(jīng)典。按照招標(biāo)標(biāo)的的分類分為有價格招標(biāo)和收益率招標(biāo);按價格方式分類分為美式招標(biāo)和荷蘭式招標(biāo)。

46、 期權(quán)的權(quán)利期間與期權(quán)的時間價值存在（　?。┑挠绊憽?/p>

A.同方向但非線性

B.同方向線性

C.反方向但非線性

D.反方向線性

標(biāo)準(zhǔn)答案： a

解　　析：權(quán)利期間越大，期權(quán)的時間價值越大，隨著權(quán)利期間縮短，時間價值也逐漸減少，在期權(quán)的到期日，權(quán)利期間為零，時間價值也為零。因此，兩者屬于同方向但非線性關(guān)系。

47、 有限責(zé)任公司的經(jīng)理對（　?。┴?fù)責(zé)。

A.董事會

B.股東會

C.董事長

D.公司全體員工

標(biāo)準(zhǔn)答案： a

解　　析：《公...

一、單選題（60小題，每道題0.5分，共30分。以下各小題所給出的4個選項中，只有一項最符合題目要求）

1、 （）是政府依據(jù)客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律制定的指導(dǎo)財政工作和處理財政關(guān)系的一系列方針、準(zhǔn)則和措施的總稱。

A.貨幣政策

B.財政政策

C.利率政策

D.匯率政策

標(biāo)準(zhǔn)答案： b

解　　析：財政政策是政府依據(jù)客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律制定的指導(dǎo)財政工作和處理財政關(guān)系的一系列方針、準(zhǔn)則和措施的總稱。

2、 （）是以證券市場過去和現(xiàn)在的市場行為為分析對象，應(yīng)用數(shù)學(xué)和邏輯的方法，探索出一些典型變化規(guī)律，并據(jù)此預(yù)測證券市場未來變化趨勢的技術(shù)方法。

A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

B.行業(yè)分析

C.公司分析

D.技術(shù)分析

標(biāo)準(zhǔn)答案： d

3、 （）是影響債券定價的內(nèi)部因素。

A.銀行利率

B.外匯匯率風(fēng)險

C.稅收待遇

D.市場利率

標(biāo)準(zhǔn)答案： c

解　　析：影響債券定價的內(nèi)部因素包括期限的長短、息票利率、提前贖回規(guī)定、稅收待遇、市場性和拖欠的可能性等。

4、 假定某投資者以800元的價格購買了面額為1000元、票面利率為10%、剩余期限為5年的債券，則該投資者的當(dāng)前收益率為（）。

A.10%

B.12.5%

C.8%

D.20%

標(biāo)準(zhǔn)答案： b

5、 假設(shè)某公司在未來無限時期支付的每股股利為5元，必要收益率為lo%。當(dāng)前股票市價為45元，該公司股票是否有投資價值？（）

A.可有可無

B.有

C.沒有

D.條件不夠

標(biāo)準(zhǔn)答案： b

6、 1975年，（）開展房地產(chǎn)抵押券的期貨交易，標(biāo)志著金融期貨交易的開始。

A.芝加哥商品交易所

B.紐約期貨交易所

C.紐約商品交易所

D.倫敦國際金融期貨交易所

標(biāo)準(zhǔn)答案： a

7、 可轉(zhuǎn)換證券的市場價格必須保持在它的理論價值和轉(zhuǎn)換價值（）。

A.之下

B.之上

C.相等的水平

D.都不是

標(biāo)準(zhǔn)答案： b

8、 證券組合管理理論最早由（）系統(tǒng)地提出。

A.詹森

B.馬柯威茨

C.夏普

D.羅斯

標(biāo)準(zhǔn)答案： b

解　　析：證券組合管理理論最早是由美國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬柯威茨于1952年系統(tǒng)提出的。在此之前，經(jīng)濟(jì)學(xué)家和投資管理者一般僅致力于對個別投資對象的研究和管理。

9、 ACIIA會員共有四類，即聯(lián)盟會員、合同會員、融資會員和聯(lián)系會員。其中，聯(lián)盟會員有（）個。

A.1

B.2

C.3

D.4

標(biāo)準(zhǔn)答案： b

解　　析：ACIIA...

41、 （）主要依靠技術(shù)的進(jìn)步、新產(chǎn)品推出及更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，從而使其經(jīng)常呈現(xiàn)出增長形態(tài)。

A.增長型行業(yè)

B.周期型行業(yè)

C.防守型行業(yè)

D.投資型行業(yè)

標(biāo)準(zhǔn)答案： a

解　　析：增長型行業(yè)主要依靠技術(shù)的進(jìn)步、新產(chǎn)品推出及更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，從而使其經(jīng)常呈現(xiàn)出增長形態(tài)。

42、 K線起源于200多年前的（）。

A.中國

B.美國

C.英國

D.日本

標(biāo)準(zhǔn)答案： d

43、 根據(jù)債券定價原理，如果一種附息債券的市場價格等于其面值，則其到期收益率（）其票面利率。

A.大于

B.小于

C.等于

D.不確定

標(biāo)準(zhǔn)答案： c

解　　析：根據(jù)債券定價原理，如果一種附息債券的市場價格等于其面值，則其到期收益率等于其票面利率。

44、 下列有關(guān)內(nèi)部收益率的描述，錯誤的是（）。

A.是能使投資項目凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率

B.計算的前提是NPV取O

C.內(nèi)部收益率大于必要收益率，有投資價值

D.內(nèi)部收益率小于必要收益率，有投資價值

標(biāo)準(zhǔn)答案： d

45、 某公司在未來無限時期支付的每股股利為1元，必要收益率為10%，現(xiàn)實市場價為8元，內(nèi)部收益為（）。

A.12.5%

B.10%

C.7.5%

D.15%

標(biāo)準(zhǔn)答案： a

46、 金融期貨交易的基本特征不包括（）。

A.交易的標(biāo)的物是金融商品

B.是非標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易

C.交易采取公開競價方式?jīng)Q定買賣價格

D.交割期限的規(guī)格化

標(biāo)準(zhǔn)答案： b

47、 某公司可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換比率為50，當(dāng)前該可轉(zhuǎn)換債券的市場價格為1000元，那么，（）。

A.該可轉(zhuǎn)換債券當(dāng)前的轉(zhuǎn)換平價為50元

B.當(dāng)該公司普通股股票市場價格超過20元時，行使轉(zhuǎn)換權(quán)對該可轉(zhuǎn)換債券持有人有利

C.當(dāng)該公司普通股股票市場價格低于20元時，行使轉(zhuǎn)換權(quán)對該可轉(zhuǎn)換債券持有人有利

D.當(dāng)該公司普通股股票市場價格為30元時，該可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價值為2500元

標(biāo)準(zhǔn)答案： b

解　　析：轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換證券可轉(zhuǎn)換成普通股的股數(shù)。用公式表示為：轉(zhuǎn)換價格=可轉(zhuǎn)換證券面值÷轉(zhuǎn)換比例。轉(zhuǎn)換價值=普通股票市場價值×轉(zhuǎn)換比率。當(dāng)轉(zhuǎn)換價值大于可轉(zhuǎn)換債券的市場價格時，行使轉(zhuǎn)換權(quán)對持有人有利，B項正確。

48、 關(guān)于有效證券組合，下列說法中錯誤的是（）。

A.有效證券組合一定在證券組合的可行域上

B.在圖形中表示就是可行域的上邊界

C.上邊界和下邊界的交匯點是一個特殊的位置，被稱作“最小方差組合”

D.有效證券組合中的點一定是所有投資者都認(rèn)為最好的點

標(biāo)準(zhǔn)答案： d

解　　析...

81、 下列關(guān)于國際金融市場環(huán)境對我國證券市場的影響，分析正確的是（）。

A.加入WTO后，我國證券市場完全受國際金融市場走勢左右

B.國際金融市場動蕩通過人民幣匯率預(yù)期影響我國證券市場

C.我國證券市場是完全獨立于國際金融市場的獨立市場

D.國際金融市場動蕩通過宏觀面和政策面間接影響我國證券市場

標(biāo)準(zhǔn)答案： b， d

解　　析：證券市場僅僅是國際金融市場的一部分，國際證券市場受其他市場的影響。加入WTO后，我國資本市場逐步開放。目前人民幣還沒有實現(xiàn)完全自由兌換，同時證券市場是有限度的開放。因此，我國的證券市場是相對獨立的，目前國際金融市場對我國證券市場的直接沖擊較小，A選項說法錯誤。但由于經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，我國經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系日趨緊密，國際金融市場的劇烈動蕩會通過各種途徑影響我國的證券市場，C項說法錯誤。

82、 股票市場的需求主要受（）影響。

A.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境

B.政策因素

C.機(jī)構(gòu)投資者的培育和壯大

D.資本市場的逐步對外開放

標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， c， d

83、 融資融券制度的推出對我國證券市場產(chǎn)生的影響主要表現(xiàn)在（）。

A.將增加資金和證券的供給

B.將連通資本市場和貨幣市場

C.對標(biāo)的證券具有助漲助跌的作用

D.使得證券交易更容易被操縱

標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， c， d

84、 完全競爭型市場的特點是（）。

A.各種生產(chǎn)資料可以完全流動

B.生產(chǎn)的產(chǎn)品同種但不同質(zhì)

C.企業(yè)永遠(yuǎn)是價格的接收者

D.市場信息對買賣雙方都是暢通的

標(biāo)準(zhǔn)答案： a， c， d

解　　析：完全競爭型市場是指競爭不受任何阻礙和干擾的市場結(jié)構(gòu)。其特點是：（1）生產(chǎn)者眾多，各種生產(chǎn)資料可以完全流動。（2）產(chǎn)品不論是有形或無形的，都是同質(zhì)的、無差別的。（3）沒有一個企業(yè)能夠影響產(chǎn)品的價格，企業(yè)永遠(yuǎn)是價格的接受者。（4）企業(yè)的盈利基本上由市場對產(chǎn)品的需求來決定。（5）生產(chǎn)者可自由進(jìn)入或退出這個市場。（6）市場信息對買賣雙方都是暢通酌。因此B選項說法不屬于完全競爭型市場的特點。

85、 下列關(guān)于一個行業(yè)成長能力的判斷，說法正確的是（）。

A.需求彈性較高的行業(yè)成長能力較差

B.技術(shù)進(jìn)步較快的行業(yè)，生產(chǎn)率上升快，其成長能力也強(qiáng)

C.產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度強(qiáng)的行業(yè)，成長能力強(qiáng)

D.市場容量和市場潛力大的行業(yè)，其成長空間也大

標(biāo)準(zhǔn)答案： b， c， d

解　　析：各個行業(yè)成長的能力是有差異的。成長能力主要體現(xiàn)在生產(chǎn)能力扣規(guī)模的擴(kuò)張、區(qū)域的橫向滲透能力以及自身組織結(jié)構(gòu)的變革能力。判斷一個行業(yè)的成長能力，可以從需求彈性、生產(chǎn)技術(shù)、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度、市場容量與潛力、行業(yè)在空間之間的轉(zhuǎn)移活動及產(chǎn)業(yè)組織變化活動來考察。一般而言，需求彈性較高的行業(yè)成長能力較強(qiáng)。因此A項說法錯誤。

86、 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是一個政策系統(tǒng)，主要包括（）。

A.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)長期構(gòu)想

B.產(chǎn)業(yè)合理化政策...

31、 （ ），證券投資基金在世界范圍內(nèi)得到普及性的發(fā)展。

A.20世紀(jì)90年代末

B.20世紀(jì)80年代以后

C.20世紀(jì)60年代以后

D.20世紀(jì)40年代以后

標(biāo)準(zhǔn)答案： b

解　　析：20世紀(jì)80年代以后，證券投資基金在世界范圍內(nèi)得到普及性發(fā)展，基金業(yè)的快速擴(kuò)張成為一種國際性的現(xiàn)象。

32、 基金管理人、基金托管人等有關(guān)信息披露義務(wù)人編制臨時報告書，經(jīng)（ ）核準(zhǔn)后予以公告，同時報告中國證監(jiān)會。

A.基金上市的證券交易所

B.基金份額持有人大會

C.中國人民銀行

D.證券業(yè)協(xié)會

標(biāo)準(zhǔn)答案： a

解　　析：基金管理人、基金托管人等有關(guān)信息披露義務(wù)人編制臨時報告書！經(jīng)基金上市的證券交易所核準(zhǔn)后予以公告，同時報告中國證監(jiān)會。

33、 合理的基金費用可以從（ ）中支付。

A.管理人收益

B.托管人收益

C.基金資產(chǎn)

D.投資人受益

標(biāo)準(zhǔn)答案： c

34、 甲投資者投資10000元認(rèn)購基金，假設(shè)管理人規(guī)定的認(rèn)購費率為1%，則其可得到的認(rèn)購份額為（ ）份。

A.9900

B.9901

C.9900.99

D.10000

標(biāo)準(zhǔn)答案： c

35、 證券投資基金市場營銷的中心是（ ）。

A.確定目標(biāo)客戶

B.擴(kuò)大銷量

C.利潤最大化

D.分割市場

標(biāo)準(zhǔn)答案： a

解　　析：確定目標(biāo)客戶是證券投資基金市場營銷的中心，基金公司的一切營銷活動都圍繞這一中心展開。

36、 目前，我國貨幣型基金的認(rèn)購費率一般為（ ）。

A. 1%～5%

B.1%以下

C.5%以下

D.0

標(biāo)準(zhǔn)答案： d

37、 ETF基金份額折算比例以四舍五入的方法，保留小數(shù)點后（ ）。

A. 2位

B.5位

C.7位

D.8位

標(biāo)準(zhǔn)答案： d

38、 基金管理公司的獨立董事人數(shù)不得少于（ ）。

A. 2人

B.3人

C.5人

D.10人

標(biāo)準(zhǔn)答案： b

解　　析：基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨立董事制度。獨立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會人數(shù)的三分之一。

39、 市場競爭越激烈，基金費率通常（ ）。

A.越高

B.越低

C.波動越大

D.無變化

標(biāo)準(zhǔn)答案： b

解　　析：市場環(huán)境是基金產(chǎn)品定價的第二個考慮因素。市場競爭越激烈，為有效獲取市場份額，基金費率通常會越低。

40、 采用（ ）策略時，股價上升賣出股票，股價下跌買人股票。<...

71、 下列關(guān)于QDII基金份額凈值的計算和披露的說法，正確的是（ ）。

A.基金份額凈值應(yīng)當(dāng)以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨或同時計算并披露

B.基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日的次日披露

C.基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少每周計算并披露一次，如基金投資衍生品，應(yīng)當(dāng)在每個工 日計算并披露

D.基金資產(chǎn)的每一買人、賣出交易應(yīng)當(dāng)在最近份額凈值的計算中得到反映

標(biāo)準(zhǔn)答案： a， c， d

解　　析：本題是對基金份額凈值的計算及披露的考查，QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后2個工作日內(nèi)披露。

72、 下列屬于定期報告的信息披露文件的是（ ）。

A.公開說明

C.基金資產(chǎn)凈值報告

B.投資組合報告

D.中期報告

標(biāo)準(zhǔn)答案： b， c， d

73、 下列關(guān)于基金財產(chǎn)保管的基本要求的說法，正確的1有（ ）。

A.基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)嚴(yán)格分開

B.不同基金財產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)不得相應(yīng)抵消

C.基金托管人沒有單獨處分基金財產(chǎn)的權(quán)利

D.基金托管人可以與投資咨詢客戶約定分享投資收益或者分擔(dān)投資損失

標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， c

解　　析：基金財產(chǎn)保管的基本要求包括：（1）保證基金資產(chǎn)的安全，基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)嚴(yán)格分開，不同基金資產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)不得相應(yīng)抵消;（2）依法處分基金財產(chǎn)，基金托管人沒有單獨處分基金財產(chǎn)的權(quán)利;（3）嚴(yán)守基金商業(yè)秘密;（4）對基金財產(chǎn)的損失承擔(dān)賠償責(zé)任。D項屬于基金托管人禁止的行為之一。

74、 下列需由基金份額持有人大會審議決定的事項包括（ ）。

A.提前終止基金合同

B.基金擴(kuò)募或者延長基金合同期限

C.轉(zhuǎn)換基金運作方式。

D. 提高基金管理人、基金托管人的報酬標(biāo)準(zhǔn);更換基金管理人、基金托管人

標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， c， d

75、 基金業(yè)委員會的主要職責(zé)包括（ ）。

A.調(diào)查、收集、反映業(yè)內(nèi)意見和建議

B.草擬或?qū)徸h證券投資基金業(yè)務(wù)有關(guān)規(guī)則

C.負(fù)責(zé)基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析

D.研究、論證業(yè)內(nèi)相關(guān)政策與方案

標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， d

解　　析：基金業(yè)委員會的主要職責(zé)是調(diào)查、收集、反映業(yè)內(nèi)意見和建議;研究、論證業(yè)內(nèi)相關(guān)政策與方案;草擬或?qū)徸h證券投資基金業(yè)務(wù)有關(guān)規(guī)則、執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、工作指引和自律公約;協(xié)助開展業(yè)內(nèi)教育培訓(xùn)、國際交流與合作等。

76、 契約型基金與公司型基金的區(qū)別主要體現(xiàn)在（ ）。

A.法律形式不同

B.投資者的地位不同

C.投資策略不同

D.基金的營運依據(jù)不同。

標(biāo)準(zhǔn)答案： a， b， d

77、 根據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人不得有的行為是（ ）。

A.將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資

B.不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)

C.利用...

一、單選題（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題以給出的4個選項中，只有一項最符合要求）

1、 開放式基金是通過投資者向（ ）申購或贖回實現(xiàn)流通的。

A.基金托管人

B.基金受托人

C.基金管理公司

D.證券交易市場

標(biāo)準(zhǔn)答案： c

解　　析：投資者投資于開放式基金時，他們可以隨時向基金管理公司或銷售機(jī)構(gòu)申購或贖回。

2、 證券投資基金誕生于（ ）。

A.美國

B.英國

C.德國

D.法國

標(biāo)準(zhǔn)答案： b

解　　析：證券投資基金是證券市場發(fā)展的必然產(chǎn)物，在發(fā)達(dá)國家已有百年的歷史。證券投資基金作為社會化的理財工具，起源于英國的投資信托公司。

3、 資源配置策略中的買入并持有策略對市場流動性的要求（ ）。

A.較高

B.適中

C.較低

D.極高

標(biāo)準(zhǔn)答案： b

4、 時間加權(quán)收益率反映了（ ）在不取出的情況下的收益率，其計算將不受分自影響。

A.分紅再投資

B.1元投資

C.100元投資

D.基金份額凈值投資

標(biāo)準(zhǔn)答案： b

解　　析：時間加權(quán)收益率反映了1元投資在不取出的情況下（分紅再投資）的收益率，其計算將不受分紅多少的影響，可以準(zhǔn)確地反映基金經(jīng)理的真實投資表現(xiàn)，現(xiàn)已成為衡量基金收

益率的標(biāo)準(zhǔn)方法。

5、 在二級市場買賣ETF時，申報價格最小變動單位為（ ）。

A. 0.0001元

B.0.001元

C.0.1元

D.0.01元

標(biāo)準(zhǔn)答案： b

6、 基金招募說明書的內(nèi)容不包括以下（ ）方面。

A.風(fēng)險警示內(nèi)容

B.基金份額發(fā)售方式

C.基金合同摘要

D.基金持有人結(jié)構(gòu)及前十名基金持有人

標(biāo)準(zhǔn)答案： d

解　　析：基金招募說明書應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：（1）基金募集申請的核準(zhǔn)文件名稱和核準(zhǔn)日期;（2）基金管理人、基金托管人的基本情況;（3）基金合同和基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要;（4）

基金份額的發(fā)售日期、價格、費用和期限;（5）基金份額的發(fā)售方式、發(fā)售機(jī)構(gòu)及登記機(jī)構(gòu)名稱;（6）出具法律意見書的律師事務(wù)所和審計基金財產(chǎn)的會計師事務(wù)所的名稱和住所;（7）基金管理

人、基金托管人報酬及其他有關(guān)費用的提取、支付方式與比例;（8）風(fēng)險警示內(nèi)容;（9）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他內(nèi)容。

7、 通常，基金管理公司內(nèi)部制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險控制政策的機(jī)構(gòu)是（ ）。

A.投資決策委員會

B.風(fēng)險控制委員會

C.董事會

D.基金份額持有人大會

標(biāo)準(zhǔn)答案： b

8、 馬柯威茨均值方差模型所需要的基本輸入變量不包括（ ）。

A.證券的期...