私募基金

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　　證監(jiān)會(huì)嚴(yán)厲打擊私募基金領(lǐng)域違法違規(guī)行為

　　當(dāng)前,隨著私募基金行業(yè)快速發(fā)展,相關(guān)違法違規(guī)行為也逐漸增多,備案信息失真、違規(guī)募集資金、挪用基金財(cái)產(chǎn)等管理失范問(wèn)題突出,甚至滋生操縱市場(chǎng)、利益輸送、利用未公開信息交易等違法行為,擾亂市場(chǎng)秩序,損害投資者合法權(quán)益。為有效遏制私募基金領(lǐng)域違法違規(guī)多發(fā)態(tài)勢(shì),近日,證監(jiān)會(huì)專門部署2017年專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)第四批案件,嚴(yán)厲打擊私募基金領(lǐng)域違法違規(guī)行為。目前,相關(guān)調(diào)查工作已經(jīng)全面展開。

　　第四批10起案件的主要特點(diǎn),一是違法資金數(shù)額巨大。部分私募基金利用私募產(chǎn)品巨量資金優(yōu)勢(shì)進(jìn)行操縱市場(chǎng)等違法行為,甚至挪用基金財(cái)產(chǎn)、在不同產(chǎn)品間輸送利益,多起案件違法案值超億元,社會(huì)危害大。二是違法手段花樣翻新。有的私募基金采用高杠桿,以擔(dān)任投資顧問(wèn)、設(shè)計(jì)通道業(yè)務(wù)等方式,實(shí)施操縱市場(chǎng);有的私募機(jī)構(gòu)利用滬港通賬戶,跨境操縱多只股票價(jià)格;有的私募機(jī)構(gòu)人員為牟取私利,利用股指期貨套利機(jī)制進(jìn)行利益輸送。三是部分私募機(jī)構(gòu)合規(guī)意識(shí)薄弱,違規(guī)經(jīng)營(yíng)多發(fā)高發(fā)。部分私募機(jī)構(gòu)同時(shí)涉及產(chǎn)品備案信息失真、違規(guī)向不合格投資者兜售基金產(chǎn)品、混同固有財(cái)產(chǎn)與基金財(cái)產(chǎn)、挪用基金財(cái)產(chǎn)等多種行為,風(fēng)險(xiǎn)隱患集中。四是違法行為更加隱蔽,慣犯屢禁不止。個(gè)別私募管理人員利用所管理產(chǎn)品的未公開信息,使用個(gè)人配資賬戶,牟取“跟倉(cāng)”高額收益。個(gè)別私募機(jī)構(gòu)及人員涉及多起操縱市場(chǎng)案件且單次操縱獲利巨大,行為惡劣。

　　作為資本市場(chǎng)的重要參與主體,私募基金領(lǐng)域相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員應(yīng)恪盡職守,誠(chéng)信為本,合規(guī)經(jīng)營(yíng),切不能踩踏市場(chǎng)紅線,挑戰(zhàn)監(jiān)管底線。下一步,證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步把主動(dòng)防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)放在更加重要的位置,依法全面從嚴(yán)打擊影響市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行、侵害投資者合法權(quán)益的各類違法違規(guī)行為,堅(jiān)決維護(hù)國(guó)家金融安全,促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)健康發(fā)展。

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　　私募基金市場(chǎng)部職責(zé)有哪些呢？以下是出國(guó)留學(xué)網(wǎng)小編為您整理私募基金市場(chǎng)部職責(zé),供您參考，希望對(duì)你有所幫助，更多詳細(xì)內(nèi)容請(qǐng)點(diǎn)擊出國(guó)留學(xué)網(wǎng)查看。

　　私募基金市場(chǎng)部職責(zé)1

　　1、帶領(lǐng)渠道融資團(tuán)隊(duì)在全國(guó)范圍內(nèi)聯(lián)系各類金融及代理公司，負(fù)責(zé)洽談代理募集基金事宜及簽定相關(guān)條約，建立投資基金產(chǎn)品銷售代理渠道，利用渠道銷售基金

　　2、帶領(lǐng)融資團(tuán)隊(duì)開拓基金直接融資業(yè)務(wù)，完成基金募集任務(wù)。

　　3、為基金產(chǎn)品部提供及時(shí)的理財(cái)投資市場(chǎng)信息，以便設(shè)計(jì)出更符合市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品。

　　4、協(xié)助融資經(jīng)理為大客戶提供及辦理相關(guān)服務(wù)，并維護(hù)好長(zhǎng)久良好關(guān)系。

　　5、組織及開展基金產(chǎn)品募集說(shuō)明會(huì)或講座。

　　6、為公司提供基金產(chǎn)品營(yíng)銷建議以便更好的開拓業(yè)務(wù)，為公司招聘及推薦優(yōu)秀的融資經(jīng)理。

　　私募基金市場(chǎng)部職責(zé)2

　　1、有效貫徹公司產(chǎn)品策略及其他政策，組織執(zhí)行公司宣傳、活動(dòng)策劃和媒體采訪安排;

　　2、協(xié)助制定公司品牌戰(zhàn)略，負(fù)責(zé)公司品牌推廣規(guī)劃和執(zhí)行;

　　3、與相關(guān)媒體保持良好關(guān)系，負(fù)責(zé)媒體文章的撰寫、發(fā)稿及相關(guān)事宜;

　　4、根據(jù)公司策略和市場(chǎng)目標(biāo)完成策劃宣傳推廣和軟文撰寫;

　　5、提出市場(chǎng)推廣、品牌、公關(guān)、活動(dòng)等方面的具體方向和實(shí)施方案。

　　私募基金市場(chǎng)部職責(zé)3

　　1.根據(jù)公司產(chǎn)品特點(diǎn)，向客戶提供專業(yè)的理財(cái)產(chǎn)品;

　　2.根據(jù)業(yè)務(wù)需求，負(fù)責(zé)收集、整理、分析相關(guān)客戶群的信息資料;

　　3.根據(jù)客戶的理財(cái)需求，幫助客戶制定資產(chǎn)配置方案并提供專業(yè)的理財(cái)建議咨詢與服務(wù);

　　4.及時(shí)收集并處理客戶的反饋意見(jiàn)，維護(hù)客戶關(guān)系;

　　5.完成上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)制定的銷售目標(biāo)，且按時(shí)保質(zhì)的完成銷售報(bào)告;

　　6.根據(jù)業(yè)務(wù)要求，定期做好客戶的回訪、維護(hù)和再開發(fā)，主動(dòng)、積極地為客戶提供各類理財(cái)產(chǎn)品。

　　私募基金市場(chǎng)部職責(zé)4

　　1、負(fù)責(zé)公司銷售任務(wù)，協(xié)調(diào)各方資源，完成公司任務(wù);

　　2、維護(hù)投資者關(guān)系，持續(xù)發(fā)掘客戶需求;

　　3、負(fù)責(zé)公司產(chǎn)品發(fā)行等相關(guān)內(nèi)容;

　　4、協(xié)助總經(jīng)理完成部門工作，為公司發(fā)展提供良好的建議和措施;

　　5、完成公司要求的其他工作。

　　私募基金市場(chǎng)部職責(zé)5

　　主導(dǎo)基金募集工作，負(fù)責(zé)與渠道方、托管方等合作方聯(lián)絡(luò)，完成產(chǎn)品成立前的準(zhǔn)備工作。

　　營(yíng)銷策劃工作。包括撰寫文案材料，維護(hù)自媒體資源等，幫助公司品牌形象的宣傳與推廣。

　　對(duì)接券商、銀行、保險(xiǎn)、第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)等銷售渠道，協(xié)助完成基金銷售業(yè)績(jī)。

　　緊跟行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)，為公司產(chǎn)品設(shè)計(jì)提供合理建議。

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　　本文“2017年銀行從業(yè)個(gè)人理財(cái)輔導(dǎo)：合伙制私募基金”考生可繼續(xù)關(guān)注出國(guó)留學(xué)網(wǎng)銀行專業(yè)資格欄目，小編會(huì)第一時(shí)間更新最新相關(guān)信息。

　　考點(diǎn):合伙制私募基金

　　合伙制私募基金，由普通合伙人和有限合伙人組成，普通合伙人即私募基金管理人，他們和不超過(guò)49人的有限合伙人共同組建的一只私募基金。合作制模式的優(yōu)點(diǎn)是設(shè)立門檻低、浪費(fèi)少、投資廣、稅收少。

　　1.合伙制私募基金的運(yùn)作機(jī)制

　　有限合伙制私募股權(quán)基金的核心機(jī)制是為專業(yè)投資人才建立有效的激勵(lì)及約束機(jī)制，提高基金的運(yùn)作水平和效率。以實(shí)現(xiàn)投資方利益的最大化。

　　(1)私募股權(quán)投資屬于高風(fēng)險(xiǎn)投資方式.因此約束投資范圍、投資方式以及每個(gè)項(xiàng)目的投資比例就顯得尤為重要。實(shí)踐中往往采用“否定性約束”的方式.以達(dá)到控制投資風(fēng)險(xiǎn)的目的。

　　(2)管理費(fèi)及運(yùn)營(yíng)成本的控制。通常有兩種做法：第一種，管理費(fèi)包括運(yùn)營(yíng)成本。好處是可以有效控制運(yùn)營(yíng)費(fèi)用支出。做到成本可控。很多國(guó)內(nèi)的私募股權(quán)投資資金采取了這種簡(jiǎn)便的方式。

　　第二種是國(guó)際通行的方式.管理費(fèi)單獨(dú)撥付.有限合伙企業(yè)運(yùn)營(yíng)費(fèi)用由有限合伙企業(yè)作為成本列支，不計(jì)入普通合伙人的管理費(fèi)用。管理費(fèi)的數(shù)額按照所管理資金的一定百分比，通常為0.5%～2.5%，提取方式可以按季、半年或一年。

　　(3)利益分配及激勵(lì)機(jī)制。通常而言，在預(yù)期投資收益內(nèi)的部分.雙方可以約定普通合伙人按照較低的比例享有收益.如超過(guò)預(yù)期收益的部分.普通合伙人可按照較高的比例享有收益，投資收益越高，普通合伙人享有的比例就越高。

　　(4)有限合伙人人伙、退伙方式及轉(zhuǎn)讓出資額的限制。

　?、偃牖锛巴嘶铩Ｔ谟邢藓匣锼侥脊蓹?quán)基金成立后.仍可以允許新的有限合伙人入伙;通常而言，有限合伙人的入伙由普通合伙人決定，但也會(huì)設(shè)定一些限定條件，此外，還需要明確新人伙的有限合伙人的權(quán)益計(jì)算方式.或者對(duì)原合伙人的補(bǔ)償方案。關(guān)于有限合伙人的退伙，實(shí)踐中，合伙協(xié)議均要求有限合伙人保證在合伙企業(yè)存續(xù)期間內(nèi)不得退伙。

　?、谵D(zhuǎn)讓。有限合伙人轉(zhuǎn)讓合伙企業(yè)的出資可以分為自行轉(zhuǎn)讓和委托轉(zhuǎn)讓兩種形式?！白孕修D(zhuǎn)讓”是指有限合伙人自行尋找受讓方.由普通合伙人審核并協(xié)助辦理過(guò)戶。“委托轉(zhuǎn)讓”是指有限合伙人委托普通合伙人尋找受讓方，并普通合伙人協(xié)助辦理過(guò)戶的方式。自行轉(zhuǎn)讓的手續(xù)費(fèi)費(fèi)率較低，委托轉(zhuǎn)讓的費(fèi)率較高。

　　(5)對(duì)普通合伙人的約束。在有限合伙制私募股權(quán)基金中.由普通合伙人執(zhí)行合伙事務(wù)，有限合伙人不參與有限合伙企業(yè)的運(yùn)作.因此需要防范普通合伙人侵害合伙企業(yè)的利益。

　　對(duì)于普通合伙人還存在以下約束措施：

　　①關(guān)聯(lián)交易的限制。禁止普通合伙人從事關(guān)聯(lián)交易.以及自營(yíng)及與他人合作經(jīng)營(yíng)與本合伙企業(yè)相競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)，除非得到全體合伙人大會(huì)的批準(zhǔn)。允許有限合伙人同本合伙企業(yè)進(jìn)行交易。

　?、谛禄鹉技南拗啤Ｋ侥脊蓹?quán)投資基金一般限制普通合伙人再次募集基金的速度。

　　③跟隨基金共同投資的限制。私募股權(quán)資金均限制普通合伙人跟隨基金進(jìn)行投資，或者限制跟隨基金退出。

　　④關(guān)于基金運(yùn)作情況及財(cái)務(wù)狀況的定期匯報(bào)制度。私募股權(quán)基金均要求執(zhí)行合伙事務(wù)的普通合伙人定期向有限合伙人進(jìn)行報(bào)告.有限合伙人有權(quán)查閱及復(fù)印有限合伙企業(yè)的會(huì)計(jì)賬簿等財(cái)務(wù)資料.有權(quán)得到投資項(xiàng)目的估值報(bào)告等。

　　(6)次級(jí)合伙人首先承擔(dān)虧損機(jī)制。為了滿足...

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　　違規(guī)私募有六個(gè)“標(biāo)簽” 投資者需額外關(guān)注謹(jǐn)慎投資

　　私募違規(guī)違法行為在證監(jiān)會(huì)依法、從嚴(yán)、全面的監(jiān)管要求被一一揪出，僅廣東證監(jiān)局就查辦了廣州穗富等6家私募機(jī)構(gòu)案件，并將個(gè)別機(jī)構(gòu)涉嫌非法集資情況通報(bào)地方政府有關(guān)部門處理，有力遏制了日益多發(fā)的私募機(jī)構(gòu)違法違規(guī)行為,不斷促進(jìn)私募機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展。

　　廣東證監(jiān)局相關(guān)人士指出，通過(guò)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，私募機(jī)構(gòu)常見(jiàn)的違法違規(guī)行為包括，第一，向不特定對(duì)象公開宣傳和推介私募基金產(chǎn)品。部分私募機(jī)構(gòu)主要是通過(guò)公司網(wǎng)站、微信等方式向不特定對(duì)象宣傳推介私募基金產(chǎn)品。私募機(jī)構(gòu)的公司網(wǎng)站未設(shè)定特定對(duì)象的確定程序，非特定對(duì)象均可點(diǎn)擊閱讀私募機(jī)構(gòu)在公司網(wǎng)站上發(fā)布的私募基金產(chǎn)品信息。其中，有部分私募機(jī)構(gòu)與第三方機(jī)構(gòu)平臺(tái)合作，缺乏必要的管理，通過(guò)網(wǎng)站公開宣傳推介的部分私募基金產(chǎn)品未在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案甚至根本不存在，而且私募基金的相關(guān)信息是虛假的，涉嫌虛假或誤導(dǎo)性宣傳推介。

　　廣東局調(diào)查的6起案件中，3家私募機(jī)構(gòu)存在通過(guò)網(wǎng)站向不特定對(duì)象推介宣傳私募基金產(chǎn)品的違規(guī)行為，如私募機(jī)構(gòu)青原投資、云系投資、廣東某匯都存在這種情況。其中，對(duì)青原投資和云系投資已作出行政處罰,廣東某匯的違規(guī)事項(xiàng)正在調(diào)查中。

　　第二，私募機(jī)構(gòu)未按規(guī)定辦理基金產(chǎn)品備案手續(xù)。部分私募機(jī)構(gòu)未按規(guī)定對(duì)私募基金產(chǎn)品辦理登記備案以規(guī)避監(jiān)管，私募機(jī)構(gòu)經(jīng)常設(shè)立以投資為目的有限合伙企業(yè)，由私募機(jī)構(gòu)擔(dān)任普通合伙人，向投資者非公開募集資金(有限合伙企業(yè)份額)。這種有限合伙企業(yè)實(shí)際上屬于有限合伙型私募基金產(chǎn)品，但私募機(jī)構(gòu)經(jīng)常不將這種產(chǎn)品辦理備案。

　　第三，私募機(jī)構(gòu)募集時(shí)未對(duì)投資者進(jìn)行有效風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，并向不合格投資者募集資金。部分私募機(jī)構(gòu)利用未備案的有限合伙型基金以少于100萬(wàn)元的標(biāo)準(zhǔn)向單個(gè)投資者募集資金以規(guī)避監(jiān)管，違反合格投資者100萬(wàn)元門檻的規(guī)定。同時(shí)市場(chǎng)上也存在部分私募機(jī)構(gòu)通過(guò)一些互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開展私募投資基金或私募產(chǎn)品收益權(quán)的拆分轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。具體方式為私募機(jī)構(gòu)先找關(guān)聯(lián)公司及個(gè)人以合格投資者身份購(gòu)買私募產(chǎn)品，然后通過(guò)交易平臺(tái)將私募產(chǎn)品收益權(quán)拆分轉(zhuǎn)讓給平臺(tái)注冊(cè)用戶，通過(guò)拆分轉(zhuǎn)讓收益權(quán)，突破私募基金單個(gè)投資者投資門檻要求，向非合格投資者募集資金。另外，將私募產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓給不特定數(shù)量的個(gè)人投資者，可能導(dǎo)致單只私募產(chǎn)品投資者數(shù)量超過(guò)200個(gè),涉嫌構(gòu)成非法集資。在廣東局調(diào)查的6起案件中， 2家存在向不合格投資者募集資金的違法違規(guī)行為，1家涉嫌非法集資行為，如青原投資作為普通合伙人設(shè)立并負(fù)責(zé)管理的有限合伙型基金浩源泰興，向6名非合格投資者募集資金，單個(gè)投資者募集資金少于100萬(wàn);中某創(chuàng)投管理的有限合伙型基金“廣州萌芽投資企業(yè)(有限合伙)”未在基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理備案手續(xù)，向17名非合格投資者募集資金，單個(gè)投資者募集資金少于100萬(wàn)。對(duì)于上述2起向不合格投資者募集資金的行為，廣東局已對(duì)青原投資作出行政處罰，對(duì)中某創(chuàng)投正在調(diào)查中。而調(diào)查中發(fā)現(xiàn)云系投資涉嫌非法集資行為，已依法將線索移交公安部門。

　　第四，私募機(jī)構(gòu)投資運(yùn)作行為違規(guī)，挪用或侵占基金財(cái)產(chǎn)。部分私募機(jī)構(gòu)未將募集資金進(jìn)行專戶存管，并將固有財(cái)產(chǎn)與基金財(cái)產(chǎn)混同，私募基金管理人及實(shí)際控制人或相關(guān)私募從業(yè)人員挪用或侵占基金財(cái)產(chǎn);違反合同約定列支費(fèi)用、進(jìn)行利益輸送等。廣東局調(diào)查的6起案件中，1家存在挪用基金財(cái)產(chǎn)的違法違規(guī)...

　　出國(guó)留學(xué)網(wǎng)銀行專業(yè)資格考試欄目為大家分享“2017銀行專業(yè)資格個(gè)人理財(cái)筆記：合伙制私募基金”，大家要把握好復(fù)習(xí)的進(jìn)度，好好備考，希望此文對(duì)大家有所幫助!

　　合伙制私募基金

　　合伙制私募基金，由普通合伙人和有限合伙人組成，普通合伙人即私募基金管理人，他們和不超過(guò)49人的有限合伙人共同組建的一只私募基金。合作制模式的優(yōu)點(diǎn)是設(shè)立門檻低、浪費(fèi)少、投資廣、稅收少。

　　1.合伙制私募基金的運(yùn)作機(jī)制

　　有限合伙制私募股權(quán)基金的核心機(jī)制是為專業(yè)投資人才建立有效的激勵(lì)及約束機(jī)制，提高基金的運(yùn)作水平和效率。以實(shí)現(xiàn)投資方利益的最大化。

　　(1)私募股權(quán)投資屬于高風(fēng)險(xiǎn)投資方式.因此約束投資范圍、投資方式以及每個(gè)項(xiàng)目的投資比例就顯得尤為重要。實(shí)踐中往往采用“否定性約束”的方式.以達(dá)到控制投資風(fēng)險(xiǎn)的目的。

　　(2)管理費(fèi)及運(yùn)營(yíng)成本的控制。通常有兩種做法：第一種，管理費(fèi)包括運(yùn)營(yíng)成本。好處是可以有效控制運(yùn)營(yíng)費(fèi)用支出。做到成本可控。很多國(guó)內(nèi)的私募股權(quán)投資資金采取了這種簡(jiǎn)便的方式。

　　第二種是國(guó)際通行的方式.管理費(fèi)單獨(dú)撥付.有限合伙企業(yè)運(yùn)營(yíng)費(fèi)用由有限合伙企業(yè)作為成本列支，不計(jì)入普通合伙人的管理費(fèi)用。管理費(fèi)的數(shù)額按照所管理資金的一定百分比，通常為0.5%～2.5%，提取方式可以按季、半年或一年。

　　(3)利益分配及激勵(lì)機(jī)制。通常而言，在預(yù)期投資收益內(nèi)的部分.雙方可以約定普通合伙人按照較低的比例享有收益.如超過(guò)預(yù)期收益的部分.普通合伙人可按照較高的比例享有收益，投資收益越高，普通合伙人享有的比例就越高。

　　(4)有限合伙人人伙、退伙方式及轉(zhuǎn)讓出資額的限制。

　　①入伙及退伙。在有限合伙私募股權(quán)基金成立后.仍可以允許新的有限合伙人入伙;通常而言，有限合伙人的入伙由普通合伙人決定，但也會(huì)設(shè)定一些限定條件，此外，還需要明確新人伙的有限合伙人的權(quán)益計(jì)算方式.或者對(duì)原合伙人的補(bǔ)償方案。關(guān)于有限合伙人的退伙，實(shí)踐中，合伙協(xié)議均要求有限合伙人保證在合伙企業(yè)存續(xù)期間內(nèi)不得退伙。

　　②轉(zhuǎn)讓。有限合伙人轉(zhuǎn)讓合伙企業(yè)的出資可以分為自行轉(zhuǎn)讓和委托轉(zhuǎn)讓兩種形式?！白孕修D(zhuǎn)讓”是指有限合伙人自行尋找受讓方.由普通合伙人審核并協(xié)助辦理過(guò)戶?！拔修D(zhuǎn)讓”是指有限合伙人委托普通合伙人尋找受讓方，并普通合伙人協(xié)助辦理過(guò)戶的方式。自行轉(zhuǎn)讓的手續(xù)費(fèi)費(fèi)率較低，委托轉(zhuǎn)讓的費(fèi)率較高。

　　(5)對(duì)普通合伙人的約束。在有限合伙制私募股權(quán)基金中.由普通合伙人執(zhí)行合伙事務(wù)，有限合伙人不參與有限合伙企業(yè)的運(yùn)作.因此需要防范普通合伙人侵害合伙企業(yè)的利益。

　　對(duì)于普通合伙人還存在以下約束措施：

　?、訇P(guān)聯(lián)交易的限制。禁止普通合伙人從事關(guān)聯(lián)交易.以及自營(yíng)及與他人合作經(jīng)營(yíng)與本合伙企業(yè)相競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)，除非得到全體合伙人大會(huì)的批準(zhǔn)。允許有限合伙人同本合伙企業(yè)進(jìn)行交易。

　　②新基金募集的限制。私募股權(quán)投資基金一般限制普通合伙人再次募集基金的速度。

　?、鄹S基金共同投資的限制。私募股權(quán)資金均限制普通合伙人跟隨基金進(jìn)行投資，或者限制跟隨基金退出。

　　④關(guān)于基金運(yùn)作情況及財(cái)務(wù)狀況的定期匯報(bào)制度。私募股權(quán)基金均要求執(zhí)行合伙事務(wù)的普通合伙人定期向有限合伙人進(jìn)行報(bào)告.有限合伙人有權(quán)查閱及復(fù)印有限合伙企業(yè)的會(huì)計(jì)賬簿等財(cái)務(wù)資料.有權(quán)得到投...

　　出國(guó)留學(xué)網(wǎng)理財(cái)規(guī)劃師考試欄目整理“2017年三級(jí)理財(cái)規(guī)劃師知識(shí)點(diǎn)：私募基金概念和發(fā)展”希望對(duì)廣大考生有所幫助，了解更多相關(guān)訊息，請(qǐng)繼續(xù)關(guān)注我們網(wǎng)站的更新!

　　2017年三級(jí)理財(cái)規(guī)劃師知識(shí)點(diǎn)：私募基金概念和發(fā)展

　　一、私募基金的基本概念

　　兩種界定方式;

　　1、私募基金以非公開方式發(fā)行

　　2、私募基金是發(fā)行對(duì)象須滿足限制條件

　　二、私募基金的發(fā)展歷程

　　1、私募基金發(fā)展簡(jiǎn)史

　　2、我國(guó)私募基金的發(fā)展歷史

　　3、我國(guó)私募基金的發(fā)展現(xiàn)狀

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　　一、私募基金的基本概念

　　兩種界定方式;

　　(1)私募基金以非公開方式發(fā)行

　　(2)私募基金是發(fā)行對(duì)象須滿足限制條件

　　二、私募基金的發(fā)展歷程

　　(一)私募基金發(fā)展簡(jiǎn)史

　　(二)我國(guó)私募基金的發(fā)展歷史

　　(三)我國(guó)私募基金的發(fā)展現(xiàn)狀

　　私募基金的優(yōu)勢(shì)

　　1、募集資金的方式存在優(yōu)勢(shì)

　　2、在募集對(duì)象上存在優(yōu)勢(shì)

　　3、信息披露方面存有優(yōu)勢(shì)

　　4、投資顧慮少

　　5、基金管理人的利益約束機(jī)制合理

　　我國(guó)私募基金的特點(diǎn)

　　1、投資目標(biāo)更有針對(duì)性

　　2、募集成本相對(duì)較低

　　3、投資方式更容易風(fēng)格化

　　4、投資手法更靈活

　　5、投資收益率更高

　　6、與資本市場(chǎng)關(guān)系更密切

　　私募基金與公募基金的比較

　　(一)私募基金與公募基金的區(qū)別

　　1、募集程序不同

　　2、募集方式不同

　　3、募集對(duì)象不同

　　4、信息披露要求的不同

　　5、投資限制方面的不同

　　6、投資操作方面的不同

　　7、在服務(wù)方式上不同

　　8、在基金投資人和發(fā)起人關(guān)系上的不同

　　9、報(bào)酬激勵(lì)機(jī)制和運(yùn)作后果不同P351

　　(二)我國(guó)私募基金的特點(diǎn)

　　1、投資目標(biāo)更有針對(duì)性

　　2、募集成本相對(duì)較低

　　3、投資方式更容易風(fēng)格化

　　4、投資手法更靈活

　　5、投資收益率更高

　　6、與資本市場(chǎng)關(guān)系更密切

　　(三)私募基金的優(yōu)勢(shì)

　　1、募集資金的方式存在優(yōu)勢(shì)

　　2、在募集對(duì)象上存在優(yōu)勢(shì)

　　3、信息披露方面存有優(yōu)勢(shì)

　　4、投資顧慮少

　　5、基金管理人的利益約束機(jī)制合理

　　私募基金的組織和運(yùn)作方式

　　(一)私募基金的組織形式

　　1、公司型私募基金

　　2、契約型私募基金

　　3、有限合伙型私募基金

　　4、虛擬型私募基金

　　5、混合型私募基金

　　(二)私募基金的運(yùn)行方式

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　　私募基金的基本概念

　　兩種界定方式;

　　(1)私募基金以非公開方式發(fā)行

　　(2)私募基金是發(fā)行對(duì)象須滿足限制條件

　　二、私募基金的發(fā)展歷程

　　(一)私募基金發(fā)展簡(jiǎn)史

　　(二)我國(guó)私募基金的發(fā)展歷史

　　(三)我國(guó)私募基金的發(fā)展現(xiàn)狀

　　私募基金的優(yōu)勢(shì)

　　1、募集資金的方式存在優(yōu)勢(shì)

　　2、在募集對(duì)象上存在優(yōu)勢(shì)

　　3、信息披露方面存有優(yōu)勢(shì)

　　4、投資顧慮少

　　5、基金管理人的利益約束機(jī)制合理

　　我國(guó)私募基金的特點(diǎn)

　　1、投資目標(biāo)更有針對(duì)性

　　2、募集成本相對(duì)較低

　　3、投資方式更容易風(fēng)格化

　　4、投資手法更靈活

　　5、投資收益率更高

　　6、與資本市場(chǎng)關(guān)系更密切

　　私募基金與公募基金的比較

　　(一)私募基金與公募基金的區(qū)別

　　1、募集程序不同

　　2、募集方式不同

　　3、募集對(duì)象不同

　　4、信息披露要求的不同

　　5、投資限制方面的不同

　　6、投資操作方面的不同

　　7、在服務(wù)方式上不同

　　8、在基金投資人和發(fā)起人關(guān)系上的不同

　　9、報(bào)酬激勵(lì)機(jī)制和運(yùn)作后果不同P351

　　(二)我國(guó)私募基金的特點(diǎn)

　　1、投資目標(biāo)更有針對(duì)性

　　2、募集成本相對(duì)較低

　　3、投資方式更容易風(fēng)格化

　　4、投資手法更靈活

　　5、投資收益率更高

　　6、與資本市場(chǎng)關(guān)系更密切

　　(三)私募基金的優(yōu)勢(shì)

　　1、募集資金的方式存在優(yōu)勢(shì)

　　2、在募集對(duì)象上存在優(yōu)勢(shì)

　　3、信息披露方面存有優(yōu)勢(shì)

　　4、投資顧慮少

　　5、基金管理人的利益約束機(jī)制合理

　　私募基金的組織和運(yùn)作方式

　　(一)私募基金的組織形式

　　1、公司型私募基金

　　2、契約型私募基金

　　3、有限合伙型私募基金

　　4、虛擬型私募基金

　　5、混合型私募基金

　　(二)私募基金的運(yùn)行方式

　　2016年10月證券從業(yè)考試即將來(lái)臨，考生們都準(zhǔn)備好了嗎?出國(guó)留學(xué)網(wǎng)證券從業(yè)考試欄目為大家分享“中證協(xié)：關(guān)于私募基金信息披露備份系統(tǒng)正式運(yùn)行的公告”，希望對(duì)考生能有幫助。想了解更多關(guān)于證券從業(yè)考試的訊息，請(qǐng)繼續(xù)關(guān)注我們網(wǎng)站的更新。

　　中證協(xié)：關(guān)于私募基金信息披露備份系統(tǒng)正式運(yùn)行的公告

　　各私募基金管理人：

　　為保護(hù)私募基金投資者的合法權(quán)益，保障《私募投資基金信息披露管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱《信披辦法》)的有效實(shí)施，根據(jù)《信披辦法》第五條規(guī)定，“私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定通過(guò)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)指定的私募基金信息披露備份平臺(tái)報(bào)送信息?！苯刂聊壳埃侥蓟鹦畔⑴断到y(tǒng)已試運(yùn)行4個(gè)月，現(xiàn)將私募基金信息披露備份系統(tǒng)正式運(yùn)行有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

　　私募基金信息披露備份系統(tǒng)(https://pfid.amac.org.cn)將于2016年10月10日正式運(yùn)行。本次運(yùn)行信息披露備份對(duì)象為已在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募證券投資基金，包括自主發(fā)行私募證券投資基金及管理規(guī)模金額達(dá)到5000萬(wàn)元以上(含5000萬(wàn)元)的顧問(wèn)管理型私募證券投資基金，暫不面向私募股權(quán)基金、創(chuàng)業(yè)投資基金及其他私募基金開放信息披露備份功能。各私募基金管理人可使用私募基金管理人登記編碼(即PXXXXXXX)、私募基金管理人在私募基金登記備案系統(tǒng)的現(xiàn)有密碼登錄私募基金信息披露備份系統(tǒng)。

　　私募基金管理人自主發(fā)行的私募證券投資基金，應(yīng)按照《私募投資基金信息披露內(nèi)容與格式指引1號(hào)》報(bào)送季度報(bào)告和年度報(bào)告，季度報(bào)告應(yīng)在每季度結(jié)束之日起10個(gè)工作日以內(nèi)完成，年度報(bào)告應(yīng)在每年結(jié)束之日起4個(gè)月以內(nèi)完成。其中，單只私募證券投資基金管理規(guī)模金額達(dá)到5000萬(wàn)元以上(含5000萬(wàn)元)的，還應(yīng)當(dāng)持續(xù)在每月結(jié)束之日起5個(gè)工作日以內(nèi)報(bào)送月度報(bào)告,即基金凈值信息。

　　單只管理規(guī)模金額達(dá)到5000萬(wàn)元以上(含5000萬(wàn)元)的顧問(wèn)管理型私募證券投資基金，應(yīng)持續(xù)在每月結(jié)束之日起5個(gè)工作日以內(nèi)報(bào)送基金凈值信息，此類基金的季度報(bào)告和年度報(bào)告暫不作要求。

　　中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)鼓勵(lì)私募基金管理人主動(dòng)報(bào)送規(guī)模不足5000萬(wàn)的私募證券投資基金月度報(bào)告，積累業(yè)績(jī)，為今后從事投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)積累信用。

　　私募基金管理人具體登錄方式和操作流程請(qǐng)?jiān)谛畔⑴秱浞菹到y(tǒng)首頁(yè)下載《用戶使用手冊(cè)》參考閱讀，運(yùn)行期間如遇問(wèn)題，可以郵件形式發(fā)送至郵箱pfid@amac.org.cn，同時(shí)可通過(guò)系統(tǒng)登錄界面右側(cè)在線QQ獲得技術(shù)支持。

　　私募基金信息披露備份的執(zhí)行情況將在基金公示信息中對(duì)外公布，投資者信息披露查詢功能開放時(shí)間將另行通知。

　　證券從業(yè)資格考試頻道編輯推薦：

　　全面開展新三板主辦券商自查

　　2016年10月證券從業(yè)考試即將來(lái)臨，考生們都準(zhǔn)備好了嗎?出國(guó)留學(xué)網(wǎng)證券從業(yè)考試欄目為大家分享“國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)規(guī)模達(dá)3500億的國(guó)內(nèi)最大股權(quán)私募基金成立”，希望對(duì)考生能有幫助。想了解更多關(guān)于證券從業(yè)考試的訊息，請(qǐng)繼續(xù)關(guān)注我們網(wǎng)站的更新。

　　國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)規(guī)模達(dá)3500億的國(guó)內(nèi)最大股權(quán)私募基金成立

　　供給側(cè)改革下，國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)正迫在眉睫。9月26日，國(guó)有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金正式成立，這是國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的“國(guó)家級(jí)”基金，總規(guī)模3500億元是國(guó)內(nèi)最大私募股權(quán)投資基金，發(fā)起單位擁有豪華央企陣容。國(guó)有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金為“調(diào)結(jié)構(gòu)”使命而來(lái)，未來(lái)成效亦備受關(guān)注。

　　中國(guó)國(guó)有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金9月26日成立，這是國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的“國(guó)家級(jí)”基金?？傄?guī)模為人民幣3500億元，首期募集資金1310億元，是目前國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的私募股權(quán)投資基金。

　　基金采用股份有限公司的組織形式，公司已于本月在北京市西城區(qū)注冊(cè)成立?；鹂傄?guī)模為人民幣3500億元，注冊(cè)資本金為人民幣1310億元。受國(guó)務(wù)院國(guó)資委委托，由中央企業(yè)國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司試點(diǎn)企業(yè)中國(guó)誠(chéng)通控股集團(tuán)有限公司牽頭，作為主發(fā)起人出資300億元，郵儲(chǔ)銀行出資500億元，招商局出資200億元，中國(guó)兵器、中石化、神華集團(tuán)、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)交建、北京金融街集團(tuán)各出資50億元，中國(guó)中車出資10億元。

　　中國(guó)誠(chéng)通集團(tuán)總裁、國(guó)企結(jié)構(gòu)調(diào)整基金董事長(zhǎng)朱碧新說(shuō)，新基金采用股份有限公司的組織形式，設(shè)股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，實(shí)現(xiàn)資金組成多元化、投向集中化、運(yùn)作市場(chǎng)化、管理專業(yè)化。

　　朱碧新：這只基金出資階段是十家企業(yè)，其中有八家央企。有產(chǎn)融結(jié)合比較好的招商局，有一帶一路布局非常好的中交集團(tuán)，也有大產(chǎn)業(yè)的中石化、中車、中國(guó)移動(dòng)、神華集團(tuán)。我們?cè)谘芯砍鲑Y的同時(shí)，也在研究把基金用在他們調(diào)結(jié)構(gòu)的項(xiàng)目上，今天就有四個(gè)子基金和直投項(xiàng)目簽約。這只基金希望80%的投資用于國(guó)有重點(diǎn)骨干企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整上，因?yàn)槲覀兊拿趾褪姑褪怯脕?lái)調(diào)結(jié)構(gòu)的。

　　國(guó)務(wù)院國(guó)資委主任肖亞慶表示，服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，支持重點(diǎn)行業(yè)國(guó)有企業(yè)實(shí)施行業(yè)整合和專業(yè)化重組，促進(jìn)國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、提質(zhì)增效、做強(qiáng)做優(yōu)做大是中國(guó)國(guó)有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金基金的主要任務(wù)。

　　肖亞慶：當(dāng)前，中央企業(yè)所處行業(yè)既有部分行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩，又有一些行業(yè)供給嚴(yán)重不足，既有很多低端產(chǎn)品銷售不暢，又有不少中高端產(chǎn)品滿足不了需求。設(shè)立國(guó)有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金，有利于集中優(yōu)勢(shì)資源，推動(dòng)企業(yè)加快創(chuàng)新發(fā)展步伐;有利于推動(dòng)國(guó)有資本向戰(zhàn)略性前瞻性產(chǎn)業(yè)集中，向產(chǎn)業(yè)鏈中高端集中，不斷擴(kuò)大有效和中高端供給。中央企業(yè)間產(chǎn)業(yè)重組整合是實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)調(diào)整轉(zhuǎn)型升級(jí)、優(yōu)化資源配置的有效手段，是企業(yè)應(yīng)對(duì)下行壓力、實(shí)現(xiàn)提質(zhì)增效的有力措施。

　　該基金主要有四大投資領(lǐng)域：

　　一是戰(zhàn)略投資領(lǐng)域。重點(diǎn)投資于國(guó)防軍工、戰(zhàn)略物資儲(chǔ)備、石油天然氣主干管網(wǎng)、電網(wǎng)、通信基礎(chǔ)設(shè)施、戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源開發(fā)利用等涉及國(guó)家安全、關(guān)系國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域的重大項(xiàng)目、行業(yè)基礎(chǔ)科研或國(guó)家重大專項(xiàng)任務(wù)等。

　　其投資策略是：基金將支持中央企業(yè)實(shí)施上述領(lǐng)域的投資項(xiàng)目，重點(diǎn)針對(duì)項(xiàng)目主導(dǎo)方的投資需求，以靈活多樣的方式提供融資支持，并獲取相對(duì)穩(wěn)定的投資回報(bào)。如可考慮以優(yōu)先股、債權(quán)形式獲取穩(wěn)定的股息、債息收入，并預(yù)備一個(gè)相對(duì)較長(zhǎng)的投資持有期限。其中，對(duì)有利于國(guó)家利益的重大戰(zhàn)略性投...